Экспоненциальная скользящая что это
Экспоненциальное скользящее среднее | Exponential Moving Average, EMA
Экспоненциальное скользящее среднее (англ. Exponential Moving Average, EMA) является частным случаем взвешенного скользящего среднего и применяется в техническом анализе как самостоятельная методика, так и в качестве составляющей части других индикаторов. Целью такого сглаживания является передача большего веса последним значениям цен, и меньшего веса более ранним.
Формула
В общем виде формула для расчета значения экспоненциального скользящего среднего в период времени t (EMAt) может быть записана следующим образом:
α – весовой коэффициент в интервале от 0 до 1, отражающий скорость старения прошлых данных: чем выше его значение, тем больший удельный вес имеют новые наблюдения случайной величины, и тем меньший старые;
Pt – значение случайной величины в период времени t;
EMAt-1 – значение экспоненциального скользящего среднего в период времени (t-1).
Для расчета оптимального значения α коэффициента не существует какой-либо математической формулы, а находится оно, как правило, методом подбора. Критерием отбора в данном случае выступает минимизация среднеквадратической ошибки отклонения фактического значения случайной величины от прогнозного. На практике это выглядит следующим образом:
Однако в практике технического анализа на реальном рынке такой подход не применим, поскольку статистический ряд постоянно дополняется новыми значениями цен. Это делает невозможным одновременно зафиксировать α коэффициент и соблюсти критерий минимизации среднеквадратической ошибки. С этой целью для расчета α коэффициента используется следующая формула:
где N – интервал сглаживания.
Следует понимать, что экспоненциальное сглаживание в этом случае не будет удовлетворять критерию минимизации среднеквадратической ошибки.
Также для расчета значения экспоненциального скользящего среднего в период времени t необходимо знать его значение в предыдущем периоде времени (t-1). При этом, в качестве первого значения берется простое скользящее среднее (англ. Simple Moving Average) с тем же самым интервалом сглаживания.
Пример расчета
Рассмотрим методику расчет экспоненциального скользящего среднего на примере данных о цене акций Компании XYZ за последние пятнадцать периодов, которые представлены в таблице.
Предположим, что интервал сглаживания равен 4. В этом случае α коэффициент будет равен 0,4.
В качестве первоначального значения экспоненциального скользящего среднего используем простое скользящее среднее с интервалом сглаживание 4, которое составляет 6,8.
Следующее значение EMA, рассчитанное по приведенные выше формуле, составит 6,1.
Последующие значения рассчитываются аналогичным образом и графически представлены на рисунке.
Как можно видеть на графике, экспоненциальное сглаживание позволяет сгладить наиболее резкие отклонения цен и установить направление сложившегося на рынке тренда.
Рис. 1. Общий вид индикатора ЕМА (10).
Типы скользящих средних
Рис. 2. Поиск индикаторов по фильтру «moving average».
Все они выполняют следующие задачи: сгладить ценовые движения и показать текущее положение тренда.
Чтобы придать больший вес самым свежим ценам закрытия, а старые немного понизить в «ранге», была создана экспоненциальная скользящая средняя. Вес самых свежих цен закрытия будет зависеть от периода скользящей.
Построение индикатора происходит в три этапа:
Проверим, как это работает, на конкретном примере.
Пример вычисления ЕМА
Мы возьмем уже готовый график с нанесенной ЕМА и проверим, верны ли наши вычисления.
Первый шаг с вычислением простой скользящей SMA мы пропустим, т.к. история котировок уходит очень далеко влево.
На втором шаге получим «вес» значений в ЕМА. Поскольку на графике используется 10-периодная ЕМА, то возьмем результат из вычислений выше = 0.1818.
Третий шаг: взять текущую цену закрытия (123.718), вчерашнюю ЕМА (121.763) и подставить в формулу.
Рис. 3. Получить цену закрытия «последнего» бара.
Рис. 4. Получить «вчерашнюю» ЕМА.
Получив необходимые значения, переходим к расчетам:
Проверим это прямо на графике.
Расчеты оказались верны.
Какой тип скользящей использовать?
Оценив, сколько типов скользящих существует, каждый трейдер может задаться вопросом: «Какую из них выбрать?».
Если задуматься о назначении скользящих (фильтровать цены, убирать шум, показывать тренд) и об их ограничениях (запаздывание), то вывод один: не стоит слишком серьезно и долго заниматься поиском той самой скользящей, ведь в каждой из них запрограммировано некое отставание от текущей ситуации.
В этом можно убедиться, попробовав несколько типов скользящих на одном графике.
Рис. 6. Сравнение простой и экспоненциальной скользящих средних с периодом 10.
Опытные трейдеры рекомендуют воздерживаться от слишком сложных типов скользящих, поскольку трейдер, принимающий торговое решение, должен понимать, как именно его индикатор получил то или иное значение.
Метод скользящей средней
Определение превалирующей тенденции на рынках — первостепенная задача для любого трейдера и инвестора. Точно определив её, участник значительно повышает вероятность успеха в действиях на бирже. На сегодняшний день существует несколько способов определения направления рынка: оценка фундаментальных факторов, графический и технический анализ. Наиболее зарекомендовавшим себя инструментом теханализа, используемым практически всеми участниками рынка и проверенным временем, является метод скользящей средней, или метод сглаживания временных рядов.
Общие понятия
Метод скользящей средней (Moving Average-MA) по сей день остаётся наиболее популярным инструментом технического анализа. Свою известность он приобрёл благодаря лёгкости построения, вычисления и интерпретации результатов. Суть метода — в вычислении усреднённых данных за определённый промежуток времени. К примеру, нужно найти среднюю цену закрытия биржевого актива за последние пять дней. Для этого необходимо сложить цены закрытия каждого дня в указанном промежутке и поделить на пять (количество дней). В момент окончания торгов шестого дня его цена закрытия добавляется к сумме при одновременном исключении значений первого дня, полученный результат вновь делится на пять. При схематичном представлении индикатор как бы скользит по графику актива. Направление движения указывает на превалирующую тенденцию. Поступательное повышение значений говорит о росте рынка, нисходящее — о его падении.
Виды скользящих средних
Simple Moving Average (SMA)
Приведённый выше пример показывает простой расчёт методом скользящей средней. Формула его такова:
SMA = (Сумма цен за период времени) / период времени.
Однако многие аналитики и трейдеры убеждены, что этому методу не хватает точности из-за слишком обобщённой интерпретации данных. В указанной формуле вес каждой цены закрытия дня равнозначен остальным. Многие предлагают придавать более позднему ценовому значению большую значимость.
Weighted Moving Average (WMA)
WMA = (Сумма произведений цен и весов) / (Сумма весов).
Exponential Moving Average (EMA)
Однако у перечисленных выше вариантов скользящих средних есть недостаток. При существенных колебаниях входящих данных (цен закрытия) значение скользящего среднего начинает «дёргаться». Например, дневные цены закрытия актива колеблются в диапазоне 50 и 60 пунктов, а её пятидневная SMA находится в районе 55, но включает в себя один день с ценой закрытия 70 пунктов. Когда эта цена выйдет из периода расчёта, значение SMA упадёт — и не в силу реальной ситуации на рынке. Чтобы избежать такого и погасить колебания скользящей средней, выравнивая ряд значений, аналитиками был предложен экспоненциальный метод расчёта — EMA. Формула выглядит следующим образом:
EMA = Рс * К + EMAв * (1 — К), где
К = 2/n — 1,
n — период усреднения,
Рс — цена сегодня,
EMAв — значение EMA вчера.
EMA отслеживает динамику рынка более оперативно, чем SMA и WMA, так как придаёт большее значение свежим данным и не регистрирует резких колебаний в ответ на изменение старых данных.
Правила применения
Направление скользящей средней
Главное правило применения метода — отслеживать общее направление скользящей средней: именно оно указывает на доминирующую тенденцию на рынке. Стоит заключать сделки лишь в направлении этого движения. Такое простое правило делает метод скользящей средней удобным инструментом для краткосрочного прогнозирования.
Универсальным инструментом практически на всех рынках является простая скользящая (SMA) средняя с 200-дневным периодом усреднения. Более долгосрочная скользящая средняя позволит разглядеть глобальный подъём или падение актива, избежать краткосрочных колебаний или незначительной консолидации курса. Как правило, короткие скользящие средние позволяют более активно реагировать на движения цены и предназначены для поиска краткосрочных тенденций. При анализе графика цены на дневном или ещё более коротком интервале многие трейдеры применяют «быстрые» EMA с различными периодами усреднения (5, 7, 13, 21, 50).
Пересечение скользящей средней графиком цены
Комбинации нескольких скользящих средних
Универсальной комбинацией нескольких скользящих средних для открытия сделок при торговле является связка 50-дневной SMA и 200-дневной SMA на дневном графике цены. Эта комбинация известна во всём мире как «золотой крест» (Golden cross: покупка в случае, когда более короткая скользящая средняя пересекает длинную снизу вверх). Существует и «мёртвый крест» (Death cross: продажа, когда короткая скользящая средняя пересекает длинную сверху вниз). Этот сигнал считается началом глобального изменения динамики любого актива.
На пересечении скользящих средних в торговле встречается множество комбинаций. Все они были найдены и просчитаны на основании рыночных циклов и рабочих дней. Наиболее популярные комбинации: пересечение EMA 3 и EMA 5, EMA 5 и EMA 13, EMA 13 и EMA 21.
Метод скользящей средней по сей день является универсальным способом определения тенденции на рынке активов. Простота использования и однозначная интерпретация результата позволяют инвестору с высокой долей вероятности определить господствующую тенденцию. Это минимизирует риск заключения невыгодных сделок. Использование метода как самостоятельного инструмента при принятии решения о сделке спорно, так как все возможные удачные комбинации пересечения скользящих средних или средней и цены актива подвержены цикличности и порой дают ложные или неоднозначные сигналы.
С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.
Простые и экспоненциальные скользящие средние: в чем разница?
Опубликовано 25.06.2021 · Обновлено 25.06.2021
Простые и экспоненциальные скользящие средние: обзор
Трейдеры используют скользящие средние (MA), чтобы определять торговые области, определять тенденции и анализировать рынки. Скользящие средние помогают трейдерам изолировать тренд на ценной бумаге или рынке или его отсутствие, а также могут сигнализировать о том, что тренд может разворачиваться. Два наиболее распространенных типа – простой и экспоненциальный. Мы рассмотрим различия между этими двумя скользящими средними, чтобы помочь трейдерам определить, какое из них использовать.
Скользящие средние показывают среднюю цену торгуемого инструмента за определенный период времени. Однако существуют разные способы расчета средних значений, и поэтому существуют разные типы скользящих средних. Они называются «скользящими», потому что по мере движения цены в расчет добавляются новые данные, что приводит к изменению среднего значения.
Ключевые выводы
Простая скользящая средняя
Чтобы вычислить 10-дневную простую скользящую среднюю (SMA), сложите цены закрытия за последние 10 дней и разделите на 10. Чтобы вычислить 20-дневную скользящую среднюю, сложите цены закрытия за 20-дневный период и разделите на 20.
Учитывая следующий ряд цен: 10 долларов США, 11 долларов США, 11 долларов США, 12 долларов США, 14 долларов США, 15 долларов США, 17 долларов США, 19 долларов США, 20 долларов США, 21 долларов США, расчет SMA будет выглядеть следующим образом: 10 долларов США + 11 долларов США + 11 долларов США + 12 долларов США + 14 долларов США + 15 долларов США + 17 долларов США + 19 долларов США + 20 долларов США + 21 доллар США = 150 долларов США за 10-дневный период SMA = 150 долларов США / 10 = 15 долларов США
Старые данные заменяются новыми. Среднее значение за 10 дней пересчитывается путем добавления нового дня и отбрасывания 10-го дня, и этот процесс продолжается бесконечно.
Экспоненциальная скользящая средняя
Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) больше фокусируется на последних ценах, чем на длинной серии точек данных, как простой скользящей средней требуется.
Расчет EMA
Текущая EMA = ((Цена (текущая) – предыдущая EMA) X множитель) + предыдущая EMA.
Наиболее важным фактором является постоянная сглаживания, которая = 2 / (1 + N), где N = количество дней.
10-дневная EMA = 2 / (1 + 10) = 0,1818
Например, 10-дневная EMA весит самую последнюю цену на уровне 18,18 процента, при этом каждая последующая точка данных стоит все меньше и меньше. EMA работает путем взвешивания разницы между ценой текущего периода и предыдущей EMA и добавления результата к предыдущей EMA. Чем короче период, тем больший вес применяется к последней цене.
Ключевые отличия
SMA и EMA рассчитываются по-разному. Расчет заставляет EMA быстрее реагировать на изменения цены, а SMA – медленнее. Это главное различие между ними. Один не обязательно лучше другого.
Иногда EMA реагирует быстро, заставляя трейдера выйти из сделки при икоте рынка, в то время как более медленная SMA удерживает человека в сделке, что приводит к большей прибыли после завершения икоты. В других случаях могло случиться обратное. Более быстро движущаяся EMA сигнализирует о проблемах быстрее, чем SMA, и поэтому трейдер EMA быстрее спасается, экономя время и деньги этого человека.
Каждый трейдер должен решить, какая MA лучше для его или ее конкретной стратегии. Многие краткосрочные трейдеры используют EMA, потому что они хотят быть предупреждены, как только цена двинется в другую сторону. Долгосрочные трейдеры склонны полагаться на SMA, поскольку эти инвесторы не торопятся действовать и предпочитают менее активно участвовать в своих сделках.
Краткий обзор
В конечном итоге все сводится к личным предпочтениям. Нанесите на график EMA и SMA одинаковой длины и посмотрите, какая из них поможет вам принимать лучшие торговые решения.
Как правило, когда цена выше простой или экспоненциальной скользящей средней, тренд идет вверх, а когда цена ниже скользящей средней, тренд идет вниз. Чтобы это руководство можно было использовать, скользящая средняя должна давать представление о тенденциях и изменениях тенденций в прошлом. Выберите период расчета, например 10, 20, 50, 100 или 200, который выделяет тренд, но когда цена движется через него, он имеет тенденцию показывать разворот. Это применимо как при использовании финансовых инструментов, включая акции.
Особые соображения
В качестве запаздывающих индикаторов скользящие средние служат линиями поддержки и сопротивления. Во время восходящего тренда цена часто откатывается к области скользящей средней, а затем отскакивает от нее.
Если цены пробиваются ниже скользящей средней в восходящем тренде, восходящий тренд может идти на убыль или, по крайней мере, рынок может консолидироваться. Если при нисходящем тренде цены пробиваются выше скользящей средней, тренд может начать движение вверх или консолидацию. В этом случае трейдер может следить за тем, чтобы цена двигалась через скользящую среднюю, чтобы сигнализировать о возможности или опасности.
Других трейдеров не так беспокоит движение цен через скользящую среднюю, вместо этого они помещают на свой график две скользящие средней разной длины, а затем наблюдают за тем, как скользящие средние пересекаются.
Иногда пересечения скользящих средних давали очень хорошие сигналы, которые могли бы привести к большой прибыли, а в других случаях пересечения приводили к плохим сигналам. Это подчеркивает одну из слабых сторон скользящих средних. Они хорошо работают, когда цена делает большие трендовые движения, но, как правило, плохо работают, когда цена движется вбок.
Для более долгосрочных периодов следите за 50- и 100-дневными или 100- и 200-дневными скользящими средними для определения долгосрочного направления. Например, при использовании 100-дневного и 200-дневного скользящих средних, если 100-дневное скользящее среднее пересекает ниже 200-дневного среднего, это называется крестом смерти. Существенное движение вниз уже происходит. 100-дневная скользящая средняя, которая пересекает 200-дневную скользящую среднюю, называется золотым крестом и указывает на то, что цена растет и может продолжать расти. Например, краткосрочные трейдеры могут наблюдать 8- и 20-периодную скользящую среднюю. Комбинации бесконечны.
Скользящая средняя в трейдинге. Индикатор Moving Average
Содержание статьи
Что такое Cкользящая средняя
С помощью индикатора Скользящая средняя можно выявить направление тренда на рынке, получить торговый сигнал на открытие сделки, отфильтровать «шумы», то есть мелкие колебания цены. Скользящая средняя накладывается на ценовой график, и от ее положения относительно цены принимаются соответствующие торговые решения.
Пример Скользящей средней:
Скользящую среднюю называют длинной, если при установке его на график цены указан длительный период его расчета. В таком случае разворот цены и смену направления тренда оно указывает с большим опозданием, но в то же время генерирует меньше ложных сигналов. Если период указан небольшой, то Скользящая средняя называется короткой, и чем ближе оно расположено к цене, тем больше ложных сигналов создает.
Кроме того, можно задать размер смещения Скользящей средней вправо на определенное количество свечей. Тогда индикатор визуально будет «идти» с опережением ценового графика.
Формулы расчета индикатора Скользящая средняя
Индикатор Скользящая средняя может строиться по нескольким формулам, поэтому разделяют такие виды MA:
Формула простой Скользящей средней (SMA)
Простая Скользящая средняя (SMA) рассчитывается как сумма цен закрытия каждой свечи за определенное число периодов (например, за 26 часов, как в нашем предыдущем примере), деленная на число периодов.
SMA = SUM (CLOSE (i), N) / N
Простая Скользящая средняя уравнивает по значимости цены каждого дня (4-х часов, 1 часа и т. д. в зависимости от выбранного таймфрейма). Из этого следует, что удельный вес каждому следующему значению задается одинаковый. И если за расчетный период были достаточно большие ценовые скачки, то простое Скользящая средняя будет их учитывать наравне с нормальным движением цены.
Формула расчета экспоненциальной Скользящей средней (EMA)
Экспоненциальная Скользящая средняя (EMA) рассчитывается путем добавления к предыдущему значению средней доли цены закрытия, действующей на момент расчета. Таким образом наибольший удельный вес при расчете этого индикатора уделяется последним ценовым значениям на графике.
Экспоненциальная Скользящая средняя является наиболее популярным в применении и наилучшим образом решает недостатки простой Скользящей средней, поскольку более точно отражает текущую рыночную ситуацию.
Формула расчета сглаженной Скользящей средней (SMMA)
Формула расчета линейно-взвешенной Скользящей средней (LWMA)
Линейно-взвешенная Скользящая средняя (LWMA) рассчитывается умножением каждой цены закрытия за выбранный период на коэффициент удельного веса, при котором средняя придает наибольшее значение ближайшим ценам.
Формула расчета выглядит следующим образом:
LWMA = SUM (CLOSE (i) * i, N) / SUM (i, N)
Линейно-взвешенная Скользящая средняя (LWMA) и сглаженная Скользящая средняя (SMMA) также решают проблему уравнивания значимости цен за расчетный период.
Расчет Скользящей средней можно проводить по ценам закрытия, открытия, максимальным, минимальным, а также средневзвешенным ценам. Наиболее распространенным является использование расчета индикатора по ценам закрытия, поскольку именно они являются наиболее важными.
Торговые сигналы индикатора Скользящая средняя
Пересечение ценой Скользящей средней дает сигнал на вход в рынок, и чем меньше период средней, тем более ранний сигнал получает трейдер. Но в то же время следует помнить о том, что чем ближе средняя к цене, тем чаще возникают ложные сигналы.
Пример входа в рынок при пересечении ценой средней выглядит так:
Трактовка сигналов на открытие сделок достаточно проста: если цена пересекла среднюю сверху вниз, то имеем сигнал на продажу. При пересечении ценой средней снизу вверх продажи следует закрыть и рассматривать возможность открытия сделок на покупку.
Кроме того, Скользящая средняя может выступать в качестве поддержки для восходящего тренда и как сопротивление для нисходящего. Если при нисходящем тренде цена подходит снизу к линии средней, то можно искать сделки на продажу или делать доливки к уже существующим позициям на продажу. Если же на восходящем тренде цена подходит к линии средней сверху, можно искать точки для открытия сделок на покупку или же доливаться к уже открытым ордерам.
Открытые сделки как на покупку, так и на продажу закрываются, когда от Скользящей средней поступает противоположный сигнал. То есть продажи закрываем, когда цена пересекла среднюю снизу вверх и свеча, которая пробила линию MA, закрылась выше нее (учитывайте таймфрейм: если вы работаете на 1-часовом графике, то и пробойная свеча также должна быть 1-часовой). Покупки закрываем, если цена пересекла Скользящую среднюю сверху вниз, а пробойная свеча закрылась ниже его линии.
Также трейдерами практикуется использование комбинации нескольких MA с различными периодами. Чтобы уменьшить количество ложных сигналов, вход в рынок осуществляется, когда две средние пересекаются. Средние с наиболее коротким периодом является более подвижным и реагирует на изменение цены быстрее, а средние с длительным периодом менее поворотливо и следует за ценой с отставанием.
Вот как выглядит вход в рынок при пересечении двух средних:
Скользящая средняя получила широкое применение не только при анализе ценовых графиков в «чистом» виде, но и как основа для разработки других технических индикаторов. MA можно использовать как на ценовом графике, так и а отдельном окне другого индикатора, то есть его можно применять для сглаживания показаний индикаторов, позволяющего получить дополнительные сигналы в точках пересечения линии средней с показаниями другого индикатора.
Важно подчеркнуть, что не стоит полностью полагаться на сигналы только лишь Скользящих средних. Желательно применять их наряду с другими индикаторами или методами графического анализа, чтобы получать несколько подтверждений возникшего сигнала для повышения его достоверности.
Дмитрий Гурковский
Возглавлял лабораторию технического и фундаментального анализа финансовых рынков в НИИ Прикладного системного анализа. В настоящее время руководит Аналитическим отделом компании RoboForex и ведёт раздел ежедневных обзоров по уровням Фибоначчи для клиентов компании.