Фонд fxmm etf что это
Фонд fxmm etf что это
Сегодня расскажем о FXMM ETF — наименее рисковом биржевом фонде семейства FinEx.
Подпишитесь и оставайтесь в курсе!
Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.
ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.
Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.
Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.
В число наиболее востребованных на российском инвестиционном рынке ETF от группы компаний FinEx входит FXMM. Полное название биржевого фонда выглядит так: FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB). Оно наглядно показывает направление инвестирования – гособлигации США, а также валюту покупок – рубли. Главным достоинством вложения в FXMM справедливо считается сочетание удобства, надежности и сравнительно низкого порога входа.
Общая информация фонда FXMM
Анализ приведенной информации наглядно демонстрирует некоторые из особенностей инвестирования в фонд FXMM ETF. Первая и главная из них – направление инвестиций, а именно – облигации США. Второй немаловажный нюанс – сравнительно высокая доходность. Третий – цена 1 акции, которая также находится на доступном уровне.
Состав FXMM ETF
Состав инвестиционного портфеля FXMM включает только краткосрочные облигации, выпущенные государственным казначейством Соединенных Штатов. На сегодня их количество равняется 18. Доля каждой определяется на основании индекса-ориентира из серии Solactive, который рассчитывается специально для этого вида ценных бумаг.
Общая стоимость активов фонда превышает 6,164 млрд. руб. Количество акций в обращении равняется 1 751 тыс. Несложный расчет показывает рыночную цену каждой из них, которая составляет на 28 июня 2021 года 1 676,61 рубля.
Доходность
Расчет доходности инвестирования в фонд традиционно производится и для рубля, и для доллара. Такой подход позволяет оценить риски вложений с точки зрения колебаний валютных курсов.
Стоит ли покупать FXMM ETF
Вложения в FXMM интересны начинающим инвесторам в качестве инструмента для диверсификации портфеля. Альтернативный вариант – краткосрочное размещение временно освободившихся денежных средств. Рассчитывать на серьезный заработок в этом случае не приходится, но гарантия возврата из-за надежности актива практически гарантирована. Важный дополнительный плюс – хорошая ликвидность акций фонда. Она позволяет как быстро купить, так и оперативно продать актив.
Комиссии и налоги
Комиссия за обслуживание акционеров составляет традиционные для большинства ETF от FinEx 0,46%. Она учтена в стоимости фонда, а потому платить что-то управляющей компании не нужно.
Покупка акций FXMM допускается или с брокерского, или с индивидуального инвестиционного счета. А потому владельцу становится доступным налоговый вычет. Для получения последнего необходимо выполнить сопутствующие требования, установленные законодателями.
FXMM: Разбор ETF FinEx на американский госдолг с рублевым хеджем
FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) — один из немногих в России биржевых фондов денежного рынка. Входящие в его состав казначейские векселя США, так называемые T-Bills, считаются самыми надежными ценными бумагами в мире. FXMM обещает небольшую, но стабильную доходность. При определенных условиях он может использоваться как альтернатива депозиту или ОФЗ для временного хранения средств или стабилизации инвестиционного портфеля.
Общая информация о FXMM
Общий уровень расходов или общая комиссия (TER) — 0,49% от чистых активов в год.
Состав FXMM
Портфель Cash Equivalents ETF состоит исключительно из краткосрочных государственных облигаций США. А точнее казначейских векселей —Treasury Bills или T-Bills — со сроком погашения от одного до трех месяцев.
На середину декабря 2020 года состав был следующим:
Какие выпуски должны быть в портфеле и доля каждой бумаги определяются в соответствии с индексом Solactive GBS 1–3Mnth US T-Bills Index (код DE000SLA4TB3). Solactive — это германский индекс-провайдер, с которым сотрудничает FinEx.
Чем ближе срок погашения векселя, тем его доля в портфеле больше. И наоборот. За счет этого достигается стабильность СЧА.
Отметим, что по T-Bills не выплачиваются купоны. Прибыль возникает так как, казначейство продает векселя дешевле номинала, а гасит по номиналу.
Зачем нужен рублевый хедж
T-Bills — самый надежный инструмент долларовых инвестиций в мире. У них максимальный кредитный рейтинг ААА. В периоды потрясений на биржах эти бумаги не будут резко дешеветь. Ведь мало кто сомневается, что американское правительство найдет (или печатает) доллары, чтобы расплатиться по своему долгу.
Но и прибыль по таким гособлигациям минимальна. На момент написания обзора доходность 1–3 месячных векселей находилась в районе 0,08%. Год назад было около 1,5%.
Помним, что рассматриваемый нами ETF не долларовый. Активы хранятся в Treasury Bills, но прибыль возникает за счет финансовых операций с ними. А именно от однодневного своп-контракта на пару RUB-USD — разницу между рублевой и долларовой процентными ставками на межбанковском рынке.
Подробнее о механизме работы фонда в инфографике.
Если бы УК просто покупала госдолг США, цена акции в американской валюте менялась бы незначительно, а рублевая повторяла бы колебания курса. Хедж снимает валютную волатильность. Так как ставка в Америке более стабильна, стоимость FXMM больше зависит от российской ставки. Чем она выше, тем больше рублевый доход по свопу.
В итоге на больших временных периодах график котировок рассматриваемого ETF фактически выглядит как прямая линия, стабильно растущая вне зависимости от рыночной конъюнктуры.
Волатильность ETF в годовом измерении, по данным FinEx, составляет всего 0,50%. Актуальную цену акции всегда можно посмотреть на сайте Мосбиржи.
Доходность FXMM
С момента запуска в 2014 году фонда показал доходность в рублях около 65%. В долларах инвестиции в FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) показали убыток около 20%, что является следствием девальвации рубля.
Прибыль от погашения векселей реинвестируется. Никакие купоны или дивиденды акционерам ETF не выплачиваются. Заработать инвестор может только продав акции.
Разница между FXMM, FXTB и VTBM
В настоящее время на MOEX торгуются еще два фонда денежного рынка:
Напрямую стоит сравнивать только инструменты, ориентированные на рубль, так они выполняют схожие инвестиционные цели. FXTB имеет смысл использовать, принимая волатильности в паре рубль-доллар. Кстати у этого ЕТФ самая низкая среди фондов на Мосбирже комиссия в 0,2%. Ведь никаких финансовых операций с активами управляющие не проводят.
Бумага от ВТБ, так же как и FXMM, позиционируется как средство для кратко- или среднесрочной «парковки» рублей. Но использует для стабилизации рыночных колебаний другой механизм.
РЕПО (англ. repurchase agreement – «сделка с возвратом») — продажа ценных бумаг, в данном случае ОФЗ, с обязательством выкупа через определенный срок. УК может варьировать его от 1 дня до трех месяцев. Обратное РЕПО означает, что ВТБ выступает временным покупателем гособлигаций, то есть фактически дает деньги в долг. Центральным контрагентом выступает Национальный клиринговый центр Московской биржи, который гарантирует исполнение обязательств по сделке перед добросовестной стороной. КСУ (клиринговый сертификат участия) — это еще один вариант гарантии.
Краткие характеристики двух рублевых фондов денежного рынка смотрите в таблице.
| FXMM | VTBM | |
| Комиссия | 0,49% | 0,40% |
| Доходность за мес. | 0,19% | 0,32% |
| Доходность за 3 мес. | 0,78% | 0,90% |
| Площадка операций | Cürex | Мосбиржа |
| Юрисдикция | Ирландия | Россия |
ETF от FinEx немного проигрывает БПИФу от ВТБ по доходности и комиссии. К тому же есть некоторый недостаток информации по площадке, на которой провайдер проводит своп-операции.
FXMM, депозит или облигации
Выше обозначенные фонды являются для частного инвестора единственной возможностью работать с денежным рынком. Но FXMM позиционируется не как инструмент для заработка, а как средство хранения относительно небольших сумм в рублях. Для этой цели вполне можно использовать обычный банковский вклад. В пределах гарантии АСВ на 1,4 млн рублей это будет практически безрисковая «парковка» с гарантированным результатом.
Еще один способ «передержать» средства — покупка краткосрочных облигаций. Здесь самым надежным инструментом для российского инвестора являются облигации федерального займа (ОФЗ).
Все три способа обещают фактически одинаковую доходность. Но облигации и ETF как биржевые инструменты имеют специфические риски. Их обязательно нужно учитывать, принимая решение о покупке.
Во-первых, это инвестиционные расходы: комиссии за управление, брокерские и биржевые комиссии. При совсем небольших сроках вложения (меньше недели, а то и двух) вы скорее всего получите убыток от владения FXMM.
Во-вторых, это налоги. Разница между ценой покупки и продажи FXMM облагается 13-процентным НДФЛ. Льготу на долговременное владение здесь не рассматриваем, ведь мы говорим о краткосрочной парковке денег. Купоны по ОФЗ с 2021 года также будут облагаться налогом. А вот для вкладов от НДФЛ освобождена вся прибыль меньше суммы в один миллион перемноженной на ключевую ставку ЦБ на начало года.
Третий важный фактор — биржевая волатильность и спреды. Акции FXMM действительно поступательно дорожают, но этот рост не гарантирован в будущем. Также бывают моменты, когда по различным причинам их биржевая стоимость заметно отличается от расчетной.
На форумах можно найти сообщения о подобном. В частности, проблемы фиксировались в марте 2020 года, когда на рынках было неспокойно.
Посмотрев на котировки ETF на коротком промежутке, нетрудно увидеть провалы. Если бы вам нужно было оперативно выйти из Cash Equivalents в эти моменты, то вместе с комиссиями вы потеряли бы деньги.
Отметим, что у ОФЗ рыночный риск еще выше. В любом случае вложения в FXMM, да и в другие «эквиваленты наличных», на срок до одного месяца выглядят нерациональными.
Плюсы и минусы FXMM
Относительно инвестиционных целей, для которых позиционируется данный фонд, отметим следующие его положительные моменты:
Важные моменты, о которых нужно помнить, принимая решения о покупке:
Главное
FXMM ETF — это уникальный на данный момент инструмент инвестиций в один из самых надежных в мире активов при минимальном риске валютной волатильности. Его доходность соответствует средней ставке по рублевым вкладам в крупнейших банках России. Фонд подходит для относительно надежного размещения свободных денежных средств сроком не менее недели.
FXMM ETF: Плюсы и минусы инвестирования
Что такое ETF FXMM?
ETF FXMM — это биржевой инвестиционный фонд, который торгуется на Московской бирже.
ETF фонды – это биржевые инвестиционные фонды, которые создают диверсифицированные портфели, а затем, подобно акционерным обществам, выпускают ценные бумаги, приобретая которые инвестор вкладывает в сбалансированный набор активов крупных российских или зарубежных компаний, входящих в портфель. Более подробно о том, что такое ETF, можете прочесть в нашей статье. На сегодняшний день на Московской бирже торгуется большое количество ETF и БПИФов, которые позволяют инвестировать в активы как российских, так и зарубежных компаний.
Вложение в ETF позволяет приобрести активы сразу нескольких компаний, тем самым диверсифицируя возможные риски. Если вы еще не знаете, что это такое, эта статья для вас: Что такое ETF и почему их можно сравнить с салатом Цезарь?
ETF FXMM — один из более чем 40 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Рассмотрим его подробнее.
Общая информация о ETF FXMM
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что входит в ETF FXMM?
FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (FXMM) основан на индексе Solactive GBS 1-3Mnth US T-Bills Index краткосрочных казначейских облигаций США (сроком погашения 1-3 месяца) с высокой надежностью и рейтингом AAA.
Управляющей компанией фонда является FinEx Investment Management LLP.
Прирост стоимости чистых активов фонда соответствует динамике индекса Solactive краткосрочных гособлигаций США. Напрямую получить доступ к таким инструментам очень сложно. Благодаря ETF FXMM даже новичок с небольшим капиталом, без специальных знаний и квалификации может инвестировать в краткосрочные гособлигации США.
С полным списком состава активов фонда FXMM можно ознакомиться по ссылке.
Динамика котировок ETF FXMM
ETF FXMM начал торги на Московской бирже 16 мая 2014 года.
График котировок ETF FXMM
С момента старта торгов котировки уверенно растут: вложившись в бумаги фонда 22 мая 2014 года, можно было бы приобрести 1 бумагу за 1002 рубля и к ноябрю 2018 обнаружить прирост своих вложений на 46% за 4 года.
Этот фонд подойдет вам, если нужно на непродолжительное время вложить некоторую сумму в рублях так, чтобы можно было без убытков изъять ее в любой момент.
Как приобрести ETF FXMM?
ETF FXMM торгуется на Московской бирже в рублях. Таким образом, для инвестиций в фонд вам нужен брокерский счет с доступом на Московскую биржу. Открыть такой счет легко, доступ к Московской бирже предоставляет множество российских брокеров. Если у вас ещё нет брокерского счета, то советуем посмотреть рейтинг российских брокеров на нашем сайте. После открытия счета находите ETF по тикеру (FXMM) в мобильном приложении брокера или в терминале для компьютера и совершаете покупку (а в нужный момент — продажу).
Покупку FXMM можно сравнивать с размещением средств на банковский вклад до востребования, так как продать FXММ можно в любой момент, как только понадобятся средства. При сравнении необходимо учесть влияние брокерских комиссий и НДФЛ.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
Виды ETF от FinEx: полный список
На Московской бирже торгуются пять видов ETF от FinEx: на облигации, акции, золото, фонды денежного рынка и секторальные ETF. С их помощью инвестор может составить диверсифицированный портфель. Мы подготовили полный список ETF по классам активов с кратким описанием каждого фонда, чтобы вам легче было сориентироваться во всем многообразии наших тикеров.
1. Фонды денежного рынка
Зачем нужны в портфеле: помогут сохранить сбережения и инвестировать без риска. Эти инструменты подходят для размещения временно свободных денежных средств.
от 745 до 1723 рублей за одну акцию (здесь и далее стоимость на 23 декабря 2021 года, она постоянно меняется)
2. Фонды облигаций
Зачем нужны в портфеле: это консервативные инструменты фондового рынка, они нужны для достаточной диверсификации активов в инвестиционном портфеле.
от 19 до 933 рублей
3. Фонды акций широкого рынка
Зачем нужны в портфеле: акции широкого рынка в долгосрочной перспективе позволяют получать высокую доходность за счет роста экономик и капитализаций компаний.
от 1,34 до 2859 рублей
4. Тематические и секторальные фонды акций
Зачем нужны в портфеле: вложения в эти инструменты позволяют инвесторам сделать ставку на рост определенных секторов или индустрий.
от 71 до 12 221 рубля
5. Фонды биржевых товаров
Зачем нужны в портфеле: наличие биржевых товаров в портфеле позволяет защитить портфель от сильных просадок во время рыночной неопределенности.
Доля каждого вида ETF в портфеле зависит от возраста инвестора, срока инвестирования, его цели и отношения к риску. Узнать свой риск-профиль можно с помощью нашего теста.