Фондовый срочный внебиржевой в чем отличия счетов
Внебиржевой рынок ценных бумаг
Биржа не является единственной площадкой, предоставляющей инвесторам возможность заключения сделок купли-продажи активов. Альтернативой ей предстает внебиржевой рынок, позволяющий любому физическому лицу, обладающему достаточным капиталом, заводить счет и осуществлять работу с акциями и другими активами. В данной статье будут рассмотрены суть, принцип работы и первостепенные аспекты, закладывающие фундамент в понятие внебиржевого рынка.
Что значит внебиржевой рынок ценных бумаг
Внебиржевой рынок, иначе называемый ОТС (от англ. over-the-counter, что дословно переводится как «внебиржевой»), представляет собой инструмент для работы инвесторов с ценными бумагами за пределами биржи, а также служащий площадкой для заключения сделок между контрагентами.
Суть внебиржевого рынка состоит в долгосрочном инвестировании с целью получения дивидендных доходов по причине нечастого изменения котировок и упразднения значимости ликвидности финансов.
В определение внебиржевого рынка входят понятия организованного и неорганизованного рынков.
Идея организованного внебиржевого рынка состоит в наличии определенной площадки, деятельность которой, в свою очередь, направлена на процесс объединения заявок контрагентов. По сути, такой принцип работы кажется идентичным работе привычной биржи, однако в случае с рассматриваемым рынком средства инвестора не защищены, но при этом он имеет возможность выводить в разы больше денег, чем на бирже.
Отличие неорганизованного рынка ценных бумаг от организованного состоит в отсутствии четко регламентированных требований, ориентируемых на предмет совершения сделок. Ее участники самостоятельно договариваются обо всех тонкостях проводимой операции. Неорганизованный рынок отличается повышенной степенью риска и большим количеством мошеннических операций, производимых на нем.
Отличие внебиржевого рынка от биржевого
Внебиржевой рынок, в отличие от биржевого, не имеет строгих правил проведения операций купли-продажи, не ориентирован на акции и бонды наиболее надежных эмитентов, а также не обладает гарантией осуществления сделки ввиду отсутствия участия площадки.
Однако существуют и положительные аспекты различий между рынками. Например, в работе с внебиржевым рынком отсутствует формальная структуризация работы, ввиду чего инвестор может осуществлять сделки в любой удобный для него временной промежуток и из любого места, а также потенциально обеспечивается более высокая доходность, нежели на биржевом рынке.
Правила торговли ценными бумагами на внебиржевом рынке
Для получения доступа к торгам участнику внебиржевого рынка достаточно открыть брокерский счет у аккредитованного брокера. Также стоит отметить, что официальной цены на товар на внебиржевом рынке не существует, что позволяет брокеру устанавливать любую выгодную для него цену.
Проведение любых сделок в пределах внебиржевых площадок происходит по следующему принципу: клиент связывается с брокером и озвучивает желаемый результат от вложений, далее, принимая работу, брокер называет цену инвестиции, включающую процент за оказываемую им услугу, составляющий основной источник прибыли брокерской компании.
Как купить акции на внебиржевом рынке
Для приобретения акций существует два основных метода. Первый заключается в необходимости совершения звонка трейдеру и подачи ему торгового поручения, отталкиваясь от которого трейдер сможет понять, за какую стоимость и в каком количестве инвестор готов купить ценные бумаги. Второй же состоит в работе непосредственно с самой площадкой, позволяющей находить выгодные цены и сводить контрагентов для заключения сделок. О том, как купить акции на бирже, мы уже рассказывали.
Преимущества и недостатки внебиржевого фондового рынка
Преимущества внебиржевого рынка:
Недостатки внебиржевого рынка:
Кому целесообразно торговать на внебиржевом рынке
Внебиржевой рынок в большинстве своем предназначен для опытных инвесторов, которые по той или иной причине остались не удовлетворены условиями проведения сделок на бирже. Также рынок практичен в использовании для контрагентов, желающих иметь между собой непосредственную связь в процессе ведения переговоров. Также на внебиржевом рынке заключаются крупные сделки с большими объемами акций или облигаций.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Фондовый и срочный рынок: отличия, что выбрать инвестору
Что собой представляет срочный рынок?
Справка: Срочный рынок называется так не из-за скорости. Название образовано от слова «срок» – другими словами, у каждой сделки есть заранее установленные сроки исполнения.
Инструменты срочного рынка
На срочном рынке осуществляются манипуляции с разными инструментами: обычно происходит торговля фьючерсами, опционами, форвардами.
Фьючерсы обязательны к исполнению как покупателем, так и продавцом. В момент заключения сделки покупатель оплачивает не полную цену контракта, а только его гарантийное обеспечение, в размере от пяти до двадцати процентов от цены сделки.
Справка: Фьючерсы могут выступать предметом сделки. Другими словами, покупатель не обязательно должен ждать исполнения фьючерса и приобретать актив по предложенной стоимости. Если стоимость базового актива выросла, и стоимость фьючерса тоже, то покупатель продает его и получает прибыль.
В качестве базовых активов на срочном рынке фьючерсов могут выступать облигации, акции, товары и валюта.
Форварды являются контрактами, которые заключаются здесь и сейчас, но исполняются спустя определенное время. Все условия таких контрактов договорные. Их заключение осуществляется на внебиржевом рынке, и в этом их основное отличие от остальных контрактов.
Важно! Согласно закону РФ, все представленные инструменты не являются ценными бумагами, а выделены в отдельную классификацию.
Отличия срочного рынка от фондового
Фондовый рынок не такой рискованный и подходит тем, кто хочет заработать на больших изменениях стоимости, облигациях, дивидендах.
Срочный рынок зачастую применяется для спекуляций. Тут для сделки хватит только суммы гарантии, а возможные убытки или прибыль оказываются выше, чем на другом рынке.
Кроме этого, срочный рынок позволяет страховать любые риски. Например, вы хотите поехать в Европу через три месяца. Для этого понадобится 5 000 евро, но в данный момент таких денег нет. Курс евро на минимуме, но скоро ожидается его повышение. Можно заключить сделку на покупку нужной суммы и отдать 10 процентов в качестве гарантии. Таким образом, вы получите гарантию, что на протяжении всего срока действия сделки можно будет приобрести 5 000 евро и не потерять при этом на разнице курсов. Даже если курс евро станет выше на двадцать процентов, вы сможете компенсировать потери от роста курса фьючерсом.
Срочный рынок имеет низкий порог входа. Комиссия за торговлю тут меньше, а небольшая сумма гарантии позволяет начать торговать всего с парой тысяч рублей.
Правила торговли на срочном рынке
Справка: Правила торговли устанавливаются биржевым комитетом, который следит за их исполнением.
Для начала трейдеру следует найти посредника на бирже. Выбор брокера происходит по определенным критериям. Перед заключением договора нужно изучить деятельность определенной компании, проанализировать ее репутацию, поинтересоваться наличием документов.
Далее необходимо выбрать удобную торговую площадку. В основном, многие брокеры предлагают свой вариант ПО для проведения сделок.
Следующий шаг – необходимость определиться с активом, в который вы будете вкладывать деньги, и будущей торговой стратегией. Выбор многих останавливается на акциях.
Далее на счет нужно завести деньги. Хотя по заключенному контракту нужно расплачиваться по его исполнении, сумму гарантийного обеспечения все равно необходимо внести. И можно переходить непосредственно к торгам.
Как формируется цена на контракт?
Если рынок повернулся в другую сторону, ценные бумаги начинают дешеветь. В этом случае падает стоимость контракта. Есть определенные факторы, которые помогают установить его справедливую цену. Здесь нужно учитывать не только сумму основного актива и срок сделки, но и проценты по валюте платежа. Кроме этого, стоит принимать во внимание доходность ценных бумаг по безрисковой ставке.
Если правильно проводить анализ, следить за трендами на бирже и экономической ситуацией в мире, то можно существенно заработать на срочном рынке. Если вы торгуете активно, не боитесь прибегать к спекулятивным стратегиям и готовы на относительно высокий риск ради дохода, то тогда вам на срочный рынок.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Пользователь с таким e-mail уже существует.
Войти с этой почтой
Регистрация
РегистрацияПомощь
Здесь вы найдёте ответы на многие вопросы по инвестированию.
Какие типы счётов бывают на бирже
Вы можете открыть брокерский счёт, индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) и субсчёт.
Брокерский счёт. Он нужен, чтобы покупать и продавать ценные бумаги на бирже. В ВТБ, чтобы инвестировать на бирже, на счету можно хранить деньги в 6 валютах: в рублях, евро, долларах США, швейцарских франках, фунтах стерлингов и юанях.
ИИС. Это специальный брокерский счёт, с помощью которого можно получить налоговый вычет.
Субсчёт. Это дополнительный счёт, который будет частью основного брокерского.
Также счета могут быть основными, срочными и внебиржевыми.
На основном учитываются деньги и ценные бумаги.
Срочный счёт нужен для покупки и продажи фьючерсов и опционов.
Внебиржевой счёт нужен для сделок на внебиржевом рынке.
Не пропустите важные подборки
Во что и как можно инвестировать
Зачем вообще инвестировать
Если хочется начать, но лень глубоко разбираться
Что надо знать, чтобы торговать как профи
Будьте в курсе новостей Школы
Что-то пошло не так
Добро пожаловать!
На вашу почту отправлено письмо со ссылкой для подтверждения регистрации
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Согласие на обработку персональных данных
Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:
В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.
Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.
Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Вы уверены, что хотите удалить ваш вопрос?
Фондовый срочный внебиржевой в чем отличия счетов
Фьючерсы бывают двух видов — поставочные и расчётные. Первые подразумевают получение актива по истечении контракта, вторые — получение прибыли или убытка от изменения цены.
При покупке постановочного фьючерса, покупатель обязуется в конце срока действия контракта выкупить у продавца базовый актив. Так как это обязательство, ни продавец, ни покупатель не могут отказаться от исполнения контракта, досрочно можно только заключить противоположную сделку, чтобы закрыть позицию.
При использовании расчётных фьючерсов по истечении срока действия контракта просто изменяется сумма на счетах покупателя и продавца. Если стоимость фьючерса выросла, то покупатель получает разницу между конечной и начальной ценой, а продавец эту разницу теряет.
Опционы отличаются тем, что не обязывают, а разрешают купить актив по установленной цене в течение срока действия контракта. За такое право покупатель платит премию, в отличие от гарантийного обеспечения, она не возвращается.
Допустим, вы покупаете опцион, дающий право купить фьючерс на акции компании Х по 220₽. Если акции упадут до 210₽, вы можете не исполнять опцион, который просто прекратит свое существование, а премия уплаченная ранее будет потеряна.
На срочном рынке Московской биржи представлены контракты на валюты, акции, государственные облигации, индексы, процентные ставки, товары. Полный список активов можно посмотреть на сайте Московской биржи.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
Словарь
По сути, брокерский счет похож на банковский: инвестор зачисляет на него деньги, а брокер их забирает и перенаправляет согласно указанию инвестора на покупку активов. Обратный процесс происходит при продаже активов: брокер продает актив и переводит деньги от продажи на брокерский счет, где они становятся доступны инвестору.
Что такое депозитарный счет
Вместе с брокерским счетом автоматически создается депозитарный счет, или так называемый счет депо. Если брокерский счет нужен, чтобы переводить через него деньги, то на депозитарном счете хранятся уже купленные ценные бумаги. Когда ценная бумага попадает на этот счет, депозитарий проводит регистрацию нового владельца.
В качестве депозитария может выступать то же юридическое лицо, что и брокер, а может — отдельное. Если депозитарный счет находится в отличном от брокерского месте, в случае проблем у брокера (например, банкротства), ваши ценные бумаги останутся в безопасности, вам придется лишь открыть новый брокерский счет у другого брокера. Если вашим депозитарием выступает ваш же брокер, то вам придется озаботиться переводом ценных бумаг в другую организацию.
За депозитариями в целом следит центральная организация — Национальный расчетный депозитарий, который принадлежит «Московской бирже». Особенность НРД заключается в том, что он хранит информацию об общем количестве ценных бумаг и инвесторов, но данными, кому какие бумаги принадлежат, он не располагает, правда, может их запросить при необходимости.
Разделение брокерского и депозитарного счета позволяет обеспечить дополнительную надежность приобретенных инвесторами ценных бумаг.
Страхование брокерского счета
В отличие от банковских счетов, на которых часть вкладов страхуется государством, у брокерских счетов никакой страховки в России не предусмотрено. Поэтому, если ваш брокер окажется нечистоплотным или просто обанкротится, у вас есть риск потерять деньги, которые находятся именно на брокерском счете. Чтобы избежать этого, старайтесь выбирать проверенных надежных брокеров с лицензией и не хранить большие суммы на счете, а сразу выводить их или вкладывать в активы, которые будут храниться уже в депозитарии.
Следует иметь в виду, что ценные бумаги и другие неденежные активы хранятся на счете депо, а вот валюта, как и российские рубли, остается на брокерском счете. Поэтому если вы хотите инвестировать в валюту, то имейте в виду, что на счете у вашего брокера она находится в меньшей безопасности.
Какие виды брокерских счетов бывают
Собственно брокерские счета, через которые переводят деньги брокерам и обратно, делятся по типу инвестиций:
Чем отличается брокерский счет от ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет — это разновидность брокерского счета в России, который появился в 2015 году. С его помощью можно покупать и продавать бумаги. Однако в отличие от обычного брокерского счета у ИИC есть ограничения и преимущества. Последние позволяют инвесторам получать дополнительную прибыль.
Главные отличия ИИС от обычного брокерского счета:
Как использовать индивидуальный инвестиционный счет
Инвестор может открыть ИИС у брокера, покупать на него ценные бумаги и пополнять счет не больше чем на ₽1 млн в год. Если инвестор не выводит деньги со счета, то имеет право на налоговый вычет типа А или Б.
По льготе типа А можно получить не более ₽52 тыс. в год (13% от ₽400 тыс.) при условии, что у инвестора есть официальный заработок, превышающий количество вложенных средств.
Тип налогового вычета Б позволяет не платить НДФЛ от инвестиций. Он подойдет тем, кто часто и много торгует. Весь доход, который инвестор смог заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%. Как и другие финансы, размещенные на брокерских счетах, деньги на ИИС никак не застрахованы, поэтому очень важно выбирать надежного брокера.
Что такое субсчет
Сколько стоит открыть брокерский счет
Каждый брокер может самостоятельно формировать стоимость пользования брокерским счетом. В оплату могут входить следующие расходы:
Из этих составляющих брокеры могут формировать тарифные планы, по которым открывается брокерский счет. Сейчас все чаще применяются комплексные тарифы, когда в комиссию за сделку входят сразу все расходы.
Важно то, что брокер не заинтересован в успехе вашей сделки, он в любом случае получит свою комиссию. Кроме того, следует иметь в виду, что чем больше сделок вы совершаете, тем больше комиссий платите. Поэтому стоит решения о сделке принимать более обдуманно.
Как выбрать брокера для открытия счета
При выборе брокера следует проверить и учесть несколько моментов:
В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.