как рассчитать сумму дивидендов к выплате калькулятор
Как зарабатывать на дивидендах
С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем
Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.
Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.
Мы обновили эту статью
Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.
Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на 27 апреля 2021.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером.
Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.
Еще реальный пример. По итогам 2019 года компания МТС трижды выплачивала дивиденды. Сначала в октябре 2019 года выплатила 8,68 Р за первые полгода, в январе 2020 — 13,25 Р за первые девять месяцев, а в июле 2020 — 20,57 Р по итогам всего 2019 года. В сумме получилось 42,5 Р на акцию, или чуть меньше 37 Р после налога.
Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие.
Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.
Дивиденды — это когда меняется цена акций?
Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.
Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.
Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.
Вы сами решаете, что делать с полученными дивидендами. Можно потратить эти деньги или купить на них новые активы: вложить в акции, облигации, валюту или во что-то еще.
На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.
Как получить дивиденды по акциям
Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.
Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Все, вот кто в такую-то дату будет акционером — тем заплатим. Кто не акционер в ту дату — пардон, в следующий раз».
По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней.
Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.
Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.
Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.
Брокер не мгновенно обработает выплаты — может потребоваться несколько дней на распределение денег по брокерским счетам и ИИС акционеров. В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров.
9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» поступили инвесторам, кто владел акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим с дивидендов удержали налоги. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября 2018 года.
Как победить выгорание
Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра
Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.
Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:
Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.
Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры, скорее всего, с этим согласятся. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.
Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.
Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.
В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года процесс был таким:
Как рассчитать дивиденды по акциям
Среди способов, используемых для получения дохода на фондовых биржах, одним из наиболее популярных являете вложение средств в компании, выплачивающие своим акционерам дивиденды. Однако стоит учитывать, что дивидендная политика у всех эмитентов разная. Чтобы не ошибиться и приобрести действительно стоящие дивидендные бумаги, инвестору нужно уметь находить нужную информацию и рассчитывать размер дохода.
Как узнать о дивидендной политике эмитента
Найти компании, регулярно выплачивающие дивиденды, можно в специальном «Календаре дивидендов».
Узнать, как они будут выплачиваться, поможет «дивидендная политика» компании. Это документ, где зафиксированы положения о распределении дохода между акционерами.
Чтобы знать величину и дату выплат, нужно следить за собраниями акционеров, мониторить необходимые сведения на сайте фирмы и фондовой биржи.
Решение о выплате дивидендов принимают акционеры на общем собрании компании. До этого рекомендуемый процент утверждает совет директоров. Дата проведения мероприятия размещается на сайте компании в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам».
ВНИМАНИЕ! Параметры дивидендных выплат могут быть зафиксированы в Уставе компании – в этом случае они исполняются неукоснительно.
Что такое рекомендуемый размер дивидендов
Законом не устанавливается максимальная или минимальная величина дивидендов либо обязанность регулярной их выдачи. Они могут выдаваться периодически или не выплачиваться вовсе, если средства необходимы, например, на развитие предприятия. Когда и в каком размере платить ренту, решает совет директоров компании. Именно он рассматривает финансовые показатели и предлагает рекомендуемый размер выплат. А акционеры только утверждают его решение.
В протоколе по итогам собрания фиксируется «дата отсечки», размер и сроки выплаты.
Где искать данные для расчета
Эмитенты обязаны предоставлять информацию по результатам деятельности компании, она должна быть размещена на сайте в свободном доступе. Размер доходов можно узнать из «Отчета о прибылях и убытках».
Здесь же размещается Устав эмитента и положение о дивидендной политике. Это делается для доступа к учредительным документам, бухгалтерской отчетности и порядку выплаты дохода.
Для расчета дивидендов на одну акцию нужно знать:
Размер чистого дохода можно узнать из отчетности бухгалтерии компании, в частности из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Пример расчета дивидендов по привилегированным акциям
Акции бывают обыкновенные и привилегированные.
ВАЖНО! Привилегированная бумага дает больше прав на получение дохода, чем обыкновенная. Выплаты по ней производятся в первоочередном порядке.
По привилегированным активам уже при их выпуске может устанавливаться фиксированная сумма дивиденда. Она не зависит от размера чистой прибыли и выплачивается в первую очередь из специально созданного резерва или других источников. Рассчитывать ничего не придется, если на каждую привилегированную бумагу уже закреплен размер ренты, например, 15 руб.
Другое дело, если он установлен в виде зафиксированного процента от номинальной стоимости бумаги.
Пример расчета дивидендов по обыкновенным акциям
Обычно такая информация уже есть в отчетности фирмы. Сумма ренты за предыдущий отчетный период показывается в отчете «Сведения о начисленных доходах по эмиссионным ценным бумагам эмитента», который находится в открытых источниках.
Дивиденд на одну бумагу рассчитывается как прибыль, оставшаяся после выплаты привилегированных дивидендов, разделенная на количество обыкновенных акций, при необходимости умноженная на установленный коэффициент. Поделив размер дивиденда на рыночную стоимость актива, получим дивидендную доходность в процентах.
Например, ПАО «Сахарный завод» эмитировало 1000 акций, из них:
Если эмитент направляет на выплату дивидендов не всю прибыль, а определенный процент, методика расчета размера выплат немного изменяется:
Иногда в более сложных формулах расчета учитывается денежный поток, долговая нагрузка и другие финансовые показатели предприятия.
Зачем инвестору просчитывать размер дивидендов
Это нужно, чтобы знать размер возможного дохода и исключить риски перед тем, как инвестировать в активы с целью получения ренты.
К тому же бумаги, которые стабильно приносят доход в виде дивидендов, реже падают в цене.
Не забываем про налоги
НДФЛ по акциям российских компаний удерживается брокером. Ставка налога с дивидендов равна 13 %. По американским активам 10 % обычно удерживает брокер по форме W8-Ben, по оставшимся 3 % придется отчитаться самостоятельно. Если не заплатить налог по данной схеме, есть вероятность уплатить 30 %. В этом случае обращаться в налоговую уже не нужно.
ВНИМАНИЕ! Никаких льгот или вычетов к налогу на прибыль от дивидендов не применяется.
Покупая акции, многие инвесторы надеются заработать не только на росте котировок, но и на получении дивидендов. Это – один из самых несложных способов извлечения стабильного дохода при условии, что инвестор правильно просчитал соотношение рисков и доходов.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Расчет и выплата дивидендов в 2021 году
В настоящей статье мы на примерах покажем, как рассчитать и выплатить дивиденды в 2021 году. Также мы перечислим условия, необходимые для выплаты дивидендов, и привели бухгалтерские проводки. Наконец, объясним, в каком размере следует удержать НДФЛ и в какие сроки перечислить его в бюджет.
Что такое дивиденды
Это любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли по принадлежащим ему акциям (долям) пропорционально его доле в уставном капитале этой организации. Важная деталь: дивиденды всегда выплачиваются из прибыли, которая осталась после налогообложения. Об этом прямо говорится в пункте 1 статьи 43 НК РФ.
СПРАВКА. Что такое прибыль, оставшаяся после налогообложения (ее часто называют чистой прибылью)? Ответ зависит от налогового режима, который применяет организация. При общей системе прибыль за вычетом налога на прибыль. При ЕСХН — прибыль за вычетом единого сельхозналога. Выплата дивидендов учредителю в ООО на УСН производится из прибыли, оставшейся после уплаты единого «упрощенного» налога.
Что нужно для выплаты дивидендов
Чтобы организация могла распределить чистую прибыль между учредителями, необходимо выполнение ряда условий. Перечислим основные:
Расчет дивидендов
Это и есть распределение чистой прибыли. Распределять можно не только прибыль текущего года, но и прошлых лет, если ранее ее не направляли на дивиденды или иные цели. Для распределения прибыли необходимо соответствующее решение общего собрания акционеров или участников.
ВНИМАНИЕ. Решение общего собрания акционеров или участников нужно оформить в виде протокола. Без этого документа бухгалтерия не вправе отразить хозяйственную операцию по начислению и выплате дивидендов.
Как посчитать дивиденды учредителям ООО (пример)
У общества с ограниченной ответственностью четыре учредителя: Иванов, Петров, Сидоров и Кузнецов. Их доли в уставном капитале составляют:
Чистая прибыль по итогам периода равна 600 000 руб. Все условия для выплаты дивидендов выполнены, общее собрание участников приняло решение об их выплате. Бухгалтер ООО сделал расчеты:
Периодичность начисления дивидендов
Периодичность выплаты дивидендов в ООО может быть следующей: раз в квартал, раз в полгода или раз в год (п. 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»; далее — Закон об ООО). Организация вправе выбрать любой вариант и закрепить его в своем уставе или в решении общего собрания участников.
Акционерные общества могут выплачивать деньги учредителям по итогам квартала, полугодия, 9-ти месяцев или года (п. 1 ст. 42 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об закона об акционерных обществах»; далее — Закон об АО).
Сроки выплаты дивидендов
ООО должно делать выплаты не позднее 60 календарных дней с даты принятия решения о распределении прибыли (п. 3 ст. 28 Закона об ООО).
Акционерному обществу сначала нужно определить круг лиц, имеющих право на дивиденды. На это отводится не менее 10 и не более 20 календарных дней с даты принятия решения о распределении прибыли. После чего можно приступать к выплате. Срок перечисления для номинальных акционеров — не более 10 рабочих дней, а для прочих акционеров — не более 25 рабочих дней с даты, когда определен круг лиц, которые вправе получить дивиденды (п. 6 ст. 42 Закона об АО).
Порядок выплаты дивидендов
Налог на дивиденды в 2021 году (НДФЛ)
Организация, которая выплачивает дивиденды учредителю-физлицу, выступает в роли налогового агента (п. 3 ст. 214 НК РФ). Если участник (акционер) является налоговым резидентом РФ, то бухгалтерия обязана удержать и перевести в бюджет НДФЛ по ставке 13% (ст. 224 НК РФ). На руки учредитель получает сумму за минусом налога.
Покажем на примере. Допустим, участнику ООО начислили дивиденды в размере 500 000 руб. НДФЛ составляет 65 000 руб. (500 000 руб. х 13%). Эту сумму бухгалтерия перечислила в бюджет. На руки учредитель получил 435 000 руб. (500 000 руб. – 65 000 руб.).
Перевести налог в бюджет нужно в сроки:
для ООО — не позднее дня, следующего за днем выплаты дивидендов (п. 6 ст. 226 НК РФ);
для АО — не позднее месяца с даты выплаты дивидендов (подп. 3 п. 9 ст. 226.1 НК РФ).
Дивиденды и страховые взносы
Страховые взносы начислять не нужно. Это связано с тем, что облагаемым объектом для взносов являются выплаты в рамках трудовых отношений и по гражданско-правовым договорам (п. 1 ст. 420 НК РФ). Раз дивиденды к таким выплатам не относятся, то от взносов они освобождены.
Проводки по выплате дивидендов
На дату протокола о распределении прибыли.
На дату выплаты учредителям:
На дату перечисления налога в бюджет:
Отметим, что указанные проводки отражают расчет и выплату дивидендов в денежной форме. Если же компания в 2021 году производит выплату за счет основных средств или материалов, необходимо использовать счет 91 «Прочие доходы и расходы». Если дивиденды выдаются за счет товара или готовой продукции, следует использовать счет 90 «Продажи». В этих случаях передача ценностей учредителю облагается НДС.
Как учредителю вывести прибыль из ООО: дивиденды
Учредители ООО не могут снимать любые суммы в любое время, в отличие от ИП. Один из способов вывести прибыль — дивиденды. В статье расскажем, как их можно рассчитать и перечислить, и какие заплатить налоги.
Почему нельзя взять и потратить деньги
Каждый расход компании подтверждают документами. Для перевода денег учредителю нужна причина — например, он получает зарплату как директор, берёт деньги в долг или под отчёт. За нарушение налоговики могут оштрафовать организацию и должностное лицо, а банк — заблокировать счёт. С перевода придётся заплатить НДФЛ, а если учредитель работает в организации — ещё и страховые взносы.
Кто получает дивиденды
Любой человек или компания, которые владеют долей уставного капитала ООО. Размер вознаграждения не зависит от того, как вы помогаете организации. При распределении прибыли вы получите столько, сколько процентов уставного капитала вам принадлежит. Разрешено применять другую схему расчёта дивидендов, если вы приняли её при создании организации или все учредители проголосовали за изменение устава.
Когда нельзя получить дивиденды
— Вместо прибыли у компании убытки.
— Учредители оплатили уставный капитал не полностью.
— Учредитель вышел из организации, а ООО ещё не выплатила ему стоимость доли.
— Компания подходит под признаки банкротства или будет подходить после выплаты дивидендов. Признаки банкротства — организация больше трёх месяцев не платит по долгам сотрудникам, контрагентам или контролирующим органам.
Как часто можно выплачивать дивиденды
Раз в квартал, полгода или год. Безопаснее выплачивать дивиденды по итогам года, потому что в этот момент вы знаете окончательную чистую прибыль.
Половину года ООО «Лютик» работало успешно, поэтому учредители получили дивиденды. Затем ушёл ключевой клиент, и вторая половина завершилась убытком. Учредители подвели итоги года, и выяснили, что прибыль нулевая. Раз нет основания выдавать дивиденды, значит, то, что учредители получили по итогам полугодия — по закону не дивиденды, а «иные выплаты». «Лютику» придётся заплатить страховые взносы с выплат учредителям, с которыми заключены трудовые или гражданско-правовые договоры, пересдать отчёты по страховым взносам, 2-НДФЛ и 6-НДФЛ.
Бывает, что учредители распределяют часть прибыли. Оставшуюся прибыль можно распределить в любой момент, не дожидаясь конца квартала или года.
Что нужно сделать перед тем, как получить дивиденды
30 дней Эльбы в подарок
Оцените все возможности онлайн-бухгалтерии бесплатно
Как принять решение о выплате дивидендов, если у компании несколько учредителей
Закон обязывает минимум раз в год проводить собрание учредителей, чтобы решить, как поступить с прибылью. Собрание регламентируют статьи 36 и 37 закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Как выплатить дивиденды
Переведите деньги с расчётного счёта или выдайте наличными в течение 60 дней после того, как приняли решение. Удержите с учредителей НДФЛ — 13% с резидентов РФ. Страховые взносы на дивиденды не начисляются. Есть исключение: вы выплачиваете дивиденды непропорционально долям в уставном капитале. В этом случае заплатите страховые взносы за учредителей, которые работают в организации.
Закон разрешает выдавать дивиденды имуществом, если это прописано в уставе и протоколе. Определите цену имущества при помощи независимых экспертов. Поскольку организация «продаёт» имущество за долг учредителям, учтите его цену в налогооблогаемых доходах.
Удержать НДФЛ с имущества не получится, поэтому:
— Уменьшайте выплаты учредителям в течение календарного года. Если выплат нет или сумм недостаточно, переходите ко второму варианту.
— Уведомите налоговую до 1 марта следующего года, что удержать НДФЛ невозможно. Учредители сами заплатят налог и отчитаются до 1 декабря.
С 2021 года НДФЛ с дохода свыше 5 млн за год облагается по ставке 15% НДФЛ. Другими словами, при доходе физлица 6 млн ₽ за 2021 год вы заплатите 13% НДФЛ с 5 млн и уже 15% с оставшегося 1 млн.
Пример выплаты дивидендов
Учредители ООО «Третий лишний»:
— Олег Сергеевич Смирнов — 50%.
— Анна Александровна Смирнова — 45%.
— Иван Иванович Иванов — 5%.
Учредители решили распределить годовую прибыль — 1 000 000 рублей. Они встретились в баре «Hole in the Wall» и подписали протокол собрания. Вечером бухгалтер перевёл 500 000 рублей Смирнову, 450 000 Смирновой — и исчерпал лимит за день. На следующий день бухгалтер разбирался с отчётом 6-НДФЛ и забыл о третьем учредителе.
Через 61 день на юридический адрес «Третьего лишнего» пришло письмо. Иван Иванович Иванов потребовал выплатить дивиденды, пригрозил судом, процентами за просрочку и штрафом на 500−700 тысяч рублей по статье 15.20 КоАП. Бухгалтер три раза перепроверил реквизиты и перечислил деньги.
Полезно запомнить
Статья актуальна на 08.02.2021
Получайте новости и обновления Эльбы
Подписываясь на рассылку, вы соглашаетесь на обработку персональных данных и получение информационных сообщений от компании СКБ Контур
Как рассчитать дивидендную доходность акций?
Содержание статьи
Что такое дивиденды?
Следует отметить, что выплата дивидендов не является обязательством компании, это прежде всего её право. Условно говоря, если компания не захочет выплачивать дивиденды акционерам, то никто её не заставит. В этом случае (при условии чистой прибыли) средства могут пойти на развитие и модернизацию.
Каждому акционеру положены дивидендные выплаты, а их размер зависит от компании, акции которой он приобрёл. По факту, это пассивный доход инвестора от приобретённых ценных бумаг. Каждая компания в зависимости от полученной прибыли выплачивает свой размер дивидендов, который может меняться от выплаты к выплате как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения.
Дивидендная доходность отражает доход инвестора от купленных им ценных бумаг компании за период владения ими. Как правило, более экономически целесообразно покупать акции нескольких компаний (портфель акций) для того, чтобы диверсифицировать риски, связанные с рыночной обстановкой.
Не всегда выбранная инвестором компания может получить прибыль по результатам своей деятельности за отчётный период. В случае если компания не получила прибыль за отчётный период, дивиденды могут не выплачиваться.
Как рассчитать дивидендную доходность?
Дивидендная доходность выражается в процентах от стоимости акции и полученных дивидендов по ней за определённый период времени.
Если сравнивать обычные акции и привилегированные, то между ними есть некоторые отличия по расчёту и выплате дивидендов. Привилегированные акции подразумевают, что их владелец получает фиксированный размер дивидендов за отчётный период. Для привилегированных акций, как правило, устанавливается фиксированный размер выплат за период.
При этом выплаты производятся первоначально владельцам привилегированных акций, а после остальным акционерам, в этом заключаются плюс, но есть в этом и небольшой минус – владелец привилегированной акции не имеет право голоса при принятии каких-либо решений в компании. В этом случае право выбора категории акций остаётся за инвестором.
При покупке и владении обычными акциями инвестор имеет право голоса, которое напрямую зависит от количества акций во владении инвестором: чем больше акций «на руках» у инвестора, тем более весомым будет его голос на собрании. Владелец обычных акций получает долю от прибыли компании в виде нефиксированной ставки.
👉 Более подробную информацию о том, какие акции выбрать для инвестиций новичкам читайте в посте ниже.
Как происходит расчёт дивидендов?
Суммы и условия выплат дивидендов устанавливает компания исходя из своей дивидендной политики и прописывает это в финансовых документах, к которыми можно ознакомиться на сайтах компаний. Размер выплаты, как правило, не привязывается к какой-то конкретной величине: компания может выплатить дивиденды своим инвесторам из чистой прибыли, а может применить для расчёта свободный денежный поток.
Когда появляются дивиденды?
Если после публикации квартального отчёта компания фиксирует прибыль, то назвачается совет директоров, на котором решается, как будут рассчитаны дивиденды (это решение также базируется на дивидендной политике компании).
Далее сформированное предложение выносится на собрание акционеров, где общим решением принимается итоговый размер дивидендов. При этом размеры могут корректироваться исходя из сложившейся ситуации на рынке, в стране или учитывая форс-мажорные обстоятельства.
Что такое дивидендная доходность?
Дивидендная доходность отражает количество прибыли, которую получит инвестор относительно своих вложенных средств. При этом она также показывает общее положение дел в компании и её инвестиционную привлекательность. Чем выше доходность, тем привлекательнее компания. Далее в доходную компанию будут приходить новые инвестиции, что позволит ей развиваться большими темпами, и, соответственно, оставаться привлекательной.
Доходность рассчитывается по формуле:
Дивидендная доходность =(Годовой дивиденд на акцию/Цена акции) × 100
Обычно, размер годового дивиденда берётся из предыдущего года, но если расчётный период – квартал, то размер квартальной выплаты просто умножают на 4. Учитывая, что цена на акцию постоянно меняется исходя из рыночной ситуации, то в некоторых случаях расчёт цены акции берётся усреднённый. Таким образом, можно получить среднее значение по доходности.
Пример расчета дивидендной доходности
Возьмём образную компанию и круглые цифры для упрощения расчётов. Компания «ООО» выпустила в обращение 1000 акций, стоимость которых в итоге была 20 долларов за каждую. Дивиденды, выплаченные за предыдущий период, составляли 5 долларов на одну акцию. Подставив значения в формулу, получаем, что дивидендная доходность составляет 25% годовых.
Еще один пример
Как мы видим, сумма выплат у этих компаний (на одну акцию) одинаковая, но в процентном выражении существенно отличается. В этом случае вероятнее всего инвесторы выберут компанию, у которой дивидендная доходность выше. И посчитав, сколько можно купить акций на определённую сумму, можно спрогнозировать итоговый результат по инвестициям.
Как рассчитать итоговый результат по инвестициям?
Давайте разберём простой пример. У условного инвестора в наличии есть 1000 долларов. Он решил инвестировать их в компании «ООО» и «ССС», которые мы разобрали выше. Получаем следующие цифры:
Как мы видим, в первом случае компания более привлекательна в инвестиционном плане, и инвестор получит больше прибыли на каждый вложенный доллар. Но следует учитывать и другие факторы при выборе акций.
В этих расчётах необходимо учитывать тот факт, что мы берём показатели за прошлый период, а это не гарантирует, что в будущем мы получим такую же или ещё большую прибыль. На этом примере мы посчитали условную доходность по условной компании. В реальности цифры намного меньше и в среднем колеблются в районе 5-7%.
Заключение
Для инвестирования с расчётом на получение дивидендной доходности необходимо изучить рынок, выявить для себя наиболее перспективные сектора деятельности компаний и перспективы их развития. Если в прошлом периоде был рост в одном секторе, то в текущем в плюсе может оказаться совершенно другой.
Также помните, что не всегда низкая стоимость акции может давать низкую дивидендную доходность. К примеру, при стоимости акции в 20 долларов могут выплатить 5-7 долларов дивидендов. В другом случае, если стоимость акции очень высокая, то в процентном выражении доходность может быть непривлекательной, но в денежном выражении она будет очень приличной.
В любом случае, последнее слово в выборе компаний для инвестирования остаётся за инвестором.
Максим Артёмов
Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.