Эка финансирование что это
Торговое и экспортное финансирование
Преимущества ВТБ
Уникальная международная сеть, полноценный банк в материковом Китае
Всесторонняя экспертиза в области торгового и экспортного финансирования
Надёжность и качество
Высокий уровень доверия со стороны контрагентов по всему миру
Лидирующие позиции на международном рынке в области бизнеса ТЭФ
Услуги
Дисконтирование и постфинансирование аккредитивов, открытых банками-контрагентами
Участие в финансировании банков-контрагентов на цели торгового и экспортного финансирования
Предоставление средств банкам-контрагентам для финансирования торговых операций своих клиентов
Предоставление льготного финансирования банку покупателя для оплат по контрактам с российскими поставщиками
Сделки на вторичном рынке
Операции с банками-контрагентами по покупке и продаже риска финансовых институтов по сделкам торгового и экспортного финансирования
Участие в синдикатах банков на цели торгового и экспортного финансирования
Сделки под покрытие ЭКА
Награды ВТБ в области торгового финансирования
Лучший банк по торговому финансированию в России (2016-2018, 2020, 2021)
Global Trade Review
Лучший банк в области торгового финансирования в СНГ/Центральной и Восточной Европе (2015, 2016, 2018, 2019)
Российский Экспортный центр
Лучший банк по финансированию экспорта (2016, 2017)
Asiamoney – New Silk Road Finance Awards
Лучший банк в рамках инициативы «Один Пояс — Один Путь» в регионе Центральная и Восточная Европа, Центральная и Западная Азия (2020)
Asiamoney – New Silk Road Finance Awards
Лучший банк в области финансирования в рамках инициативы «Один Пояс — Один Путь» в регионе Центральная и Восточная Европа, Центральная и Западная Азия (2020)
Торговое и экспортное финансирование
Банк ВТБ предлагает продукты и услуги торгового и экспортного финансирования для поддержки экспорта и импорта. Данное направление является одним из основных в сфере деятельности Банка, позволяющим удовлетворить потребности компаний в поддержке внешнеторговых операций.
В рамках проведения импортных операций компаний банк ВТБ предлагает широкий ассортимент продуктов и услуг торгового и экспортного финансирования по связанному финансированию, финансированию под покрытие ЭКА, пост-импортному финансированию, а также гарантийным операциям.
Связанное финансирование
Связанное финансирование предназначено для клиентов банка ВТБ, осуществляющих внешнеторговую деятельность. ВТБ предоставляет кредитование корпоративным клиентам за счет привлекаемого связанного межбанковского фондирования от зарубежных финансовых институтов, при этом основной фокус направлен на краткосрочное финансирование.
Преимущества связанного финансирования заключаются в доступности значительных объемов средств, в обеспечении более низкой стоимости кредитования для клиентов ВТБ, а также в простом и быстром структурировании и реализации операции.
Схема связанного финансирования
Финансирование под покрытие ЭКА
Финансирование под покрытие ЭКА осуществляется преимущественно для импортеров капиталоемких товаров и услуг, поставляемых зарубежными поставщиками, с длительными сроками окупаемости (самолеты, новые производственные линии, строительство заводов, высокотехнологичное оборудование, продукция машиностроения и т.д.). ВТБ предоставляет долгосрочное финансирование с амортизацией корпоративному клиенту на покупку импортного оборудования /оплату услуг иностранного контрагента за счет привлекаемого связанного фондирования от зарубежных финансовых институтов, при этом ЭКА гарантирует транзакцию для увеличения сроков и снижения стоимости финансирования (также возможна отсрочка платежа до 2 лет для выплаты основной суммы долга).
Схема финансирования под покрытие ЭКА (основано на аккредитиве)
Схема финансирования под покрытие ЭКА (рефинансирование без аккредитива)
Пост-импортное финансирование
Пост-импортное финансирование осуществляется для импортеров товаров и услуг (сырьевые товары, продукты питания, сельскохозяйственная продукция, машины и оборудование, запчасти и т.д.), поставляемых зарубежными экспортерами. В зависимости от предмета контракта и страны-контрагента ВТБ готов организовывать пост-импортное финансирование на сроки до 5 лет.
В настоящее время пост-импортное финансирование реализуется через схему аккредитива с отсрочкой платежа и дисконтированием. При проведении данной операции, ВТБ по поручению клиента-импортера открывает аккредитив с отсрочкой платежа, который дисконтируется иностранным банком при предоставлении документов экспортером. Фактически Клиент получает отсрочку платежа на обозначенный срок (до 5 лет) по выгодной ставке при том, что иностранный экспортер получает деньги сразу при отгрузке/предоставлении документов в иностранный банк.
Данная форма финансирования является на сегодняшний день наиболее выгодной для Клиента в связи с оптимальными условиями осуществления дисконтирования иностранными банками, сотрудничающими с ВТБ.
Схема пост-импортного финансирования (аккредитив с отсрочкой платежа и дисконтированием)
Полную информацию по аккредитивам можно узнать в разделе «Аккредитивные операции».
Гарантийные операции
Банковские гарантии, выданные банком ВТБ под контр-гарантии иностранных банков, позволяют импортеру нивелировать риск неисполнения зарубежным поставщиком (в том числе иностранным подрядчиком по строительному проекту) обязательств по контракту.
Банк ВТБ также организует выдачу иностранными банками платежных гарантий в пользу зарубежных экспортеров/подрядчиков.
Полную информацию по гарантиям можно узнать в разделе «Гарантийные операции».
Связанное финансирование
Связанное финансирование предназначено для клиентов банка ВТБ, осуществляющих внешнеторговую деятельность. ВТБ предоставляет кредитование корпоративным клиентам за счет привлекаемого связанного межбанковского фондирования от зарубежных финансовых институтов, при этом основной фокус направлен на краткосрочное финансирование.
Преимущества связанного финансирования заключаются в доступности значительных объемов средств, в обеспечении более низкой стоимости кредитования для клиентов ВТБ, а также в простом и быстром структурировании и реализации операции.
Схема связанного финансирования
Гарантийные операции и подтверждение.
Финансирование экспортных аккредитивов
В рамках данного направления ВТБ предлагает следующие услуги:
Банк ВТБ гарантирует исполнение обязательств иностранных импортеров. В случае неисполнения условий контракта и предъявления Бенефициаром требования платежа, соответствующего условиям гарантии, банк ВТБ осуществляет выплату на сумму требования. Банк ВТБ также организовывает выдачу иностранными банками гарантий возврата аванса/исполнения обязательств в пользу иностранных импортеров/заказчиков.
Закрывает риск неоплаты импортером обязательств перед экспортером по контракту. По представлении отгрузочных документов, предусмотренных условиями аккредитива, банк ВТБ обязуется осуществить платеж на сумму документов, даже если импортер и его банк не способны оплатить поставленный товар. Продукт также позволяет экспортеру избежать возникновения дебиторской задолженности низкого качества.
Позволяет экспортеру предоставить иностранному контрагенту отсрочку оплаты поставленного товара с использованием кредитных средств банка ВТБ. При этом поставщик получает платеж сразу по предъявлению товароотгрузочных документов, кредитный лимит же используется на банк импортера.
ВТБ неоднократно признавался лучшим банком в области торгового финансирования ведущими международными изданиями:
Торговое и экспортное финансирование
Банк ВТБ предлагает продукты и услуги торгового и экспортного финансирования для поддержки экспорта и импорта. Данное направление является одним из основных в сфере деятельности Банка, позволяющим удовлетворить потребности компаний в поддержке внешнеторговых операций.
В рамках проведения импортных операций компаний банк ВТБ предлагает широкий ассортимент продуктов и услуг торгового и экспортного финансирования по связанному финансированию, финансированию под покрытие ЭКА, пост-импортному финансированию, а также гарантийным операциям.
Связанное финансирование
Связанное финансирование предназначено для клиентов банка ВТБ, осуществляющих внешнеторговую деятельность. ВТБ предоставляет кредитование корпоративным клиентам за счет привлекаемого связанного межбанковского фондирования от зарубежных финансовых институтов, при этом основной фокус направлен на краткосрочное финансирование.
Преимущества связанного финансирования заключаются в доступности значительных объемов средств, в обеспечении более низкой стоимости кредитования для клиентов ВТБ, а также в простом и быстром структурировании и реализации операции.
Схема связанного финансирования
Финансирование под покрытие ЭКА
Финансирование под покрытие ЭКА осуществляется преимущественно для импортеров капиталоемких товаров и услуг, поставляемых зарубежными поставщиками, с длительными сроками окупаемости (самолеты, новые производственные линии, строительство заводов, высокотехнологичное оборудование, продукция машиностроения и т.д.). ВТБ предоставляет долгосрочное финансирование с амортизацией корпоративному клиенту на покупку импортного оборудования /оплату услуг иностранного контрагента за счет привлекаемого связанного фондирования от зарубежных финансовых институтов, при этом ЭКА гарантирует транзакцию для увеличения сроков и снижения стоимости финансирования (также возможна отсрочка платежа до 2 лет для выплаты основной суммы долга).
Схема финансирования под покрытие ЭКА (основано на аккредитиве)
Схема финансирования под покрытие ЭКА (рефинансирование без аккредитива)
Пост-импортное финансирование
Пост-импортное финансирование осуществляется для импортеров товаров и услуг (сырьевые товары, продукты питания, сельскохозяйственная продукция, машины и оборудование, запчасти и т.д.), поставляемых зарубежными экспортерами. В зависимости от предмета контракта и страны-контрагента ВТБ готов организовывать пост-импортное финансирование на сроки до 5 лет.
В настоящее время пост-импортное финансирование реализуется через схему аккредитива с отсрочкой платежа и дисконтированием. При проведении данной операции, ВТБ по поручению клиента-импортера открывает аккредитив с отсрочкой платежа, который дисконтируется иностранным банком при предоставлении документов экспортером. Фактически Клиент получает отсрочку платежа на обозначенный срок (до 5 лет) по выгодной ставке при том, что иностранный экспортер получает деньги сразу при отгрузке/предоставлении документов в иностранный банк.
Данная форма финансирования является на сегодняшний день наиболее выгодной для Клиента в связи с оптимальными условиями осуществления дисконтирования иностранными банками, сотрудничающими с ВТБ.
Схема пост-импортного финансирования (аккредитив с отсрочкой платежа и дисконтированием)
Полную информацию по аккредитивам можно узнать в разделе «Аккредитивные операции».
Гарантийные операции
Банковские гарантии, выданные банком ВТБ под контр-гарантии иностранных банков, позволяют импортеру нивелировать риск неисполнения зарубежным поставщиком (в том числе иностранным подрядчиком по строительному проекту) обязательств по контракту.
Банк ВТБ также организует выдачу иностранными банками платежных гарантий в пользу зарубежных экспортеров/подрядчиков.
Полную информацию по гарантиям можно узнать в разделе «Гарантийные операции».
Связанное финансирование
Связанное финансирование предназначено для клиентов банка ВТБ, осуществляющих внешнеторговую деятельность. ВТБ предоставляет кредитование корпоративным клиентам за счет привлекаемого связанного межбанковского фондирования от зарубежных финансовых институтов, при этом основной фокус направлен на краткосрочное финансирование.
Преимущества связанного финансирования заключаются в доступности значительных объемов средств, в обеспечении более низкой стоимости кредитования для клиентов ВТБ, а также в простом и быстром структурировании и реализации операции.
Схема связанного финансирования
Гарантийные операции и подтверждение.
Финансирование экспортных аккредитивов
В рамках данного направления ВТБ предлагает следующие услуги:
Банк ВТБ гарантирует исполнение обязательств иностранных импортеров. В случае неисполнения условий контракта и предъявления Бенефициаром требования платежа, соответствующего условиям гарантии, банк ВТБ осуществляет выплату на сумму требования. Банк ВТБ также организовывает выдачу иностранными банками гарантий возврата аванса/исполнения обязательств в пользу иностранных импортеров/заказчиков.
Закрывает риск неоплаты импортером обязательств перед экспортером по контракту. По представлении отгрузочных документов, предусмотренных условиями аккредитива, банк ВТБ обязуется осуществить платеж на сумму документов, даже если импортер и его банк не способны оплатить поставленный товар. Продукт также позволяет экспортеру избежать возникновения дебиторской задолженности низкого качества.
Позволяет экспортеру предоставить иностранному контрагенту отсрочку оплаты поставленного товара с использованием кредитных средств банка ВТБ. При этом поставщик получает платеж сразу по предъявлению товароотгрузочных документов, кредитный лимит же используется на банк импортера.
ВТБ неоднократно признавался лучшим банком в области торгового финансирования ведущими международными изданиями:
Финансирование импорта оборудования с привлечением экспортных кредитных агентств
«Международные банковские операции», 2013, N 4
Финансирование импорта оборудования под страховое покрытие экспортных кредитных агентств привлекательно для импортеров, так как сочетает в себе долгосрочность предоставления кредитных средств и их низкую стоимость за счет страхования политических и коммерческих рисков, возникающих при выдаче кредитов заемщикам стран-импортеров. Предоставляя финансирование в форме прямых кредитов, гарантий или страхования, экспортные кредитные агентства способствуют стимулированию экспорта своей страны.
Предположим, что российская компания желает провести модернизацию своего оборудования и решает закупить новое оборудование за границей. Как правило, прежде чем компания окупит свои затраты, пройдет длительное время, необходимое на поставку, монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию. Иностранный банк может профинансировать данную сделку, предоставив долгосрочный кредит для того, чтобы импортер смог реализовать свою инвестиционную программу по модернизации производства, но стоимость такого финансирования будет довольно высокой в связи с долгосрочностью предоставления кредитных средств и принятием иностранным банком политических и коммерческих рисков, связанных с финансируемым проектом. Выходом из сложившейся ситуации может стать страхование вышеупомянутых рисков экспортными кредитными агентствами (ЭКА).
Экспортное кредитное агентство представляет собой организацию, выступающую посредником между государством и национальными экспортерами и осуществляющую поддержку экспорта. Данная поддержка заключается в предоставлении финансирования в форме прямых кредитов (финансовой поддержки), в форме гарантий и страхования экспортных кредитов (покрытия) либо сочетающего в себе обе формы в зависимости от мандата, выданного агентству государственными органами его страны. Во многих азиатских странах (например, в Японии и Китае) существуют две отдельные организации для предоставления финансирования в форме прямых кредитов и страхования.
Форма собственности ЭКА может быть частной, государственной или смешанной. Так, у некоторых государств заключены соглашения с частными компаниями (Euler Hermes (Германия), COFACE (Франция)). Смешанную форму собственности имеют SBCE (Бразилия), CESCE (Испания), SEK (Швеция). Однако наиболее распространено предоставление услуг через государственные организации.
Экспортные кредитные агентства существуют во многих развитых странах (ECGD (Великобритания), OeKB (Австрия), EGAP (Чехия), EDC (Канада), SACE (Италия), SERV (Швейцария), EKN (Швеция), JBIC и NEXI (Япония) и др.). Их роль могут играть банки (Ex-Im Bank (США)) и страховые компании (EFIC (Австралия)).
Схема финансирования импорта оборудования
Импорт оборудования может быть профинансирован под страховое покрытие ЭКА следующим образом:
Схема финансирования, в которой российский банк выступает в качестве заемщика иностранного кредита, наиболее интересна для рассмотрения в связи со сложностью своей структуры. Она состоит из следующих этапов (см. рисунок).
Этапы процесса финансирования под покрытие ЭКА
Для оптимизации работы по организации финансирования импортер указывает в своей заявке следующую информацию:
а) наименования и адреса сторон по внешнеторговому контракту;
в) краткое наименование импортируемого оборудования и страну его происхождения;
г) предполагаемые условия платежа;
д) сумму и срок финансирования.
После отгрузки оборудования экспортер представляет требуемые документы по аккредитиву в иностранный банк для получения платежа. Если представленные документы соответствуют условиям аккредитива, иностранный банк производит платеж в пользу экспортера, извещает российский банк о произведенной выборке кредита и делает запись о задолженности по межбанковскому кредиту.
Формирование стоимости финансирования
В стоимость кредитных ресурсов для импортера при рассмотренной схеме финансирования включаются стоимость ресурсов и услуг иностранного банка, страховая премия ЭКА, процентная маржа и комиссии российского банка, а также юридические расходы по оформлению документации.
Стоимость ресурсов иностранного банка складывается:
Стоимость может быть выражена в виде фиксированной ставки, но, как правило, фиксированной она становится только после полной выборки кредита.
Среди комиссий иностранного банка, связанных с предоставлением финансирования, можно выделить следующие основные комиссии:
Процентная маржа российского банка и его комиссии (за обслуживание аккредитива и пр.) также определяют стоимость финансирования для импортера.
Что касается юридических расходов, то базовые и индивидуальные межбанковские кредитные соглашения, договоры поручительства и прочая документация по сделке подчиняются законодательству иностранного государства, в связи с чем иногда возникает необходимость привлечения иностранных юридических компаний.
Преимущества и недостатки для импортера
Помимо низкой стоимости долгосрочных кредитных ресурсов основными преимуществами данного вида финансирования являются:
Среди недостатков можно выделить следующие:
Необходимо также учитывать, что одним из требований получения финансирования под страховое покрытие экспортных кредитных агентств является минимальная сумма сделки (не менее 500 тыс. евро/долларов США). Финансирование в меньших объемах рассматривается в исключительных случаях.
Выводы
Финансирование под страховое покрытие экспортных кредитных агентств получило широкое распространение, так как является удобным и выгодным для всех участников экспортно-импортной сделки. Банки, осуществляющие сделки под страховое покрытие экспортных кредитных агентств, приобретают значительные конкурентные преимущества на российском рынке, так как имеют возможность предоставлять дешевые долгосрочные кредитные ресурсы на импорт оборудования.
Данный вид финансирования показал свою значимость как продукт и привлек к себе внимание во время последнего мирового финансового кризиса, когда он стал практически единственным способом заимствования иностранных кредитных средств на долгосрочной основе. Особое отношение участников внешнеэкономической деятельности к данному продукту сохраняется и по сей день.
Долгосрочное финансирование
С развитием и ростом российской экономики многие предприятия
испытывают потребность в расширении производственных
мощностей, введении новых производственно-технологических
комплексов, приобретении нового более современного
оборудования и т.п.
Долгосрочное финансирование — это финансирование проектов, связанных с импортом капитальных товаров (оборудования, целостных производственных комплексов и т.п.) и сопутствующих услуг (шефмонтажа, проектирования и т.п.), а также строительных работ/услуг, оказываемых иностранными генподрядчиками за счет средств иностранных банков под гарантии национальных экспортных кредитных агентств (ЭКА) на срок от 3лет и выше.
С развитием и ростом российской экономики многие предприятия испытывают потребность в расширении производственных мощностей, введении новых производственно-технологических комплексов, приобретении нового более современного оборудования и т.п. Следуя тенденциям и требованиям времени, Промсвязьбанк уделяет особое внимание финансированию сложных долгосрочных проектов своих клиентов, при этом одним из часто используемых инструментов является финансирование под гарантии ЭКА.
ЭКА — это государственная или частная организация, осуществляющая поддержку национального экспорта. ЭКА предоставляют широкий набор услуг, к которым относятся кредитование внешнеторговых операций, предоставление государственных гарантий по экспортным кредитам, страхование экспортных кредитов и сделок от политических и других видов рисков, организационная и информационно-аналитическая поддержка экспортных сделок.
На сегодняшний день Промсвязьбанк активно сотрудничает с ЭКА таких стран, как Германия (Euler Hermes), Австрия (OeKB), Бельгия (ONDD), Канада (EDC), Чехия (EGAP), Дания (EKF), Финляндия (Finnvera plc), Голландия (Atradius), Польша (KUKE), Швеция (EKN), Швейцария (SERV) и др.