Финансовое посредничество что это
Финансовые посредники
Финансовые посредники – это институты, аккумулирующие избыточные ресурсы экономических агентов и предоставляющие их в виде различного рода долговых обязательств субъектам, имеющим дефицит финансовых ресурсов.
На сегодняшний день всех действующих финансовых посредников можно разделить на три типа в зависимости от специфики выполняемых операций:
1. К финансовым посредникам депозитно-кредитного типа относятся коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки, почтово-сберегательные учреждения, небанковские кредитные организации, микрофинансовые организации, строительные общества, кредитные союзы и кооперативы. Они управляют ликвидностью своих клиентов, организуют денежные переводы, привлекают средства во вклады и предоставляют разнообразные кредитные продукты, минимизируя трансакционные издержки и риски.
2. К контрактно-сберегательным институтам принадлежат страховые компании и пенсионные фонды. Они привлекают средства в виде взносов по контрактам, заключаемых между ними и клиентами.
3. Инвестиционные финансовые посредники оказывают клиентам помощь в размещении свободных денежных средств в высокодоходные финансовые инструменты. К ним относятся финансовые компании, паевые инвестиционные фонды, хеджевые фонды, общие фонды банковского управления (ОФБУ), ипотечные банки и кредитные брокеры.
Также на финансовом рынке действует ряд институтов, оказывающих отличные от вышеперечисленных услуги, но также способствующие трансформации свободных денежных средств в инвестиции. К ним относятся профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры, депозитарии, доверительные управляющие и пр.), факторинговые и форфейтинговые компании, лизинговые компании, фондовые и валютные биржи.
Преобладание на национальных финансовых рынках того или иного типа финансовых посредников определяет специфику проводимых на них операций. Так, финансовый рынок США, Канады, Японии отличается преимущественным развитием фондового рынка и высокой степенью инвестиционной привлекательности, в то время как на финансовом рынке Германии, Швейцарии, Китая преобладает банковское посредничество. Для РФ также характерно преимущественное развитие финансовых посредников депозитно-кредитного типа (коммерческих банков, МФО и НКО).
Раздел J. Финансовое посредничество
Раздел J. Финансовое посредничество
65 Финансовое посредничество, кроме страхования и пенсионного обеспечения
Эта группа включает виды деятельности, связанные с получением финансовых средств в форме депозитов, в результате чего образуются денежные средства. Депозиты определяются как средства, фиксированные в денежном выражении, которые поступают не на регулярной основе и которые, в контексте классифицируемой деятельности, поступают из нефинансовых источников, кроме деятельности центральных банков.
6511 Деятельность центрального банка
Эта подгруппа включает виды деятельности, связанные с приемом депозитов, используемых для расчетов между финансовыми учреждениями, контролем за банковскими операциями и хранением валютных резервов страны, а также с выпуском денег в обращение и регулированием денежно-кредитной политики страны.
6512 Деятельность коммерческих банков
Эта подгруппа включает все виды деятельности, связанные с обслуживанием своих клиентов в связи с осуществляемыми ими операциями. К коммерческим депозитным банкам относят сберегательные, ипотечные, инвестиционные, инновационные и универсальные, ориентированные на различные категории клиентов. К номенклатуре предоставляемых услуг относится широкий спектр операций по разрешенным банкам видам деятельности: услуги по вкладам по поручению вкладчиков; предоставление кредитов; финансовый лизинг; факторинг; аудит; предоставление ссуд под недвижимость; трастовое обслуживание; валютные операции; брокерские услуги по продаже ценных бумаг; консультации по всем вопросам финансового посредничества и прочее.
Исключения : В данную подгруппу не включаются операции, являющиеся исключительной компетенцией центральных банков, классифицированные в подгруппе («Деятельность центрального банка»).
6519 Денежное посредничество прочее
Эта подгруппа включает виды деятельности по денежному посредничеству финансовых учреждений, таких как вексельные конторы и услуги коммерческих банков, не включенные в другие группировки.
659 Финансовое посредничество прочее
Эта группа включает виды деятельности, связанные с финансовым посредничеством, кроме осуществляемого денежно-кредитными учреждениями. В номенклатуру предоставляемых услуг входят: обеспечение кредитных карточек; ссуды частным лицам с погашением в рассрочку; организация инвестиционных трестов; организация траст-фондов; предоставление долгосрочных финансовых займов, денежных ссуд и осуществление финансового лизинга вне банковской системы; кредитование строительства объектов «под ключ»; предоставление кредитов венчурным фирмам; участие в формировании финансовых активов и обязательств; хранение ценностей, ценных бумаг и предоставление в пользование индивидуальных сейфов.
Исключения : Финансовый лизинг, осуществляемый коммерческими банками, классифицирован в подгруппе («Деятельность коммерческих банков»). Страхование и пенсионное обеспечение классифицированы в подразделе («Страхование и пенсионное обеспечение, кроме обязательного социального страхования»). Операции с ценными бумагами от имени других классифицированы в подгруппе («Биржевые операции с фондовыми ценностями, кроме услуг коммерческих банков»). Лизинг и аренда собственности классифицированы в подразделе («Операции с недвижимым имуществом»).
66 Страхование и пенсионное обеспечение, кроме обязательного социального страхования
661 Страхование жизни и пенсионное обеспечение
Эта подгруппа включает виды деятельности, связанные со страхованием и перестрахованием жизни и прочие виды долгосрочного страхования с существенным элементом сбережения или без него, включая инкассирование и инвестирование денежных средств.
Эта подгруппа включает виды деятельности, связанные с обеспечением доходов в связи с выходом на пенсию, включая деятельность, связанную с инкассированием и инвестированием денежных средств.
Исключения : Системы обязательного социального страхования и системы, основанные не на взносах, в соответствии с которыми финансовые средства преимущественно получаются из государственных источников, классифицированы соответственно в группе («Деятельность в области обязательного социального страхования») и в группе («Деятельность в области социальных услуг»).
6613 Страхование, кроме страхования жизни
Эта подгруппа включает виды деятельности, связанные со страхованием и перестрахованием, не относящиеся к страхованию жизни (например, от несчастного случая, от пожара, от болезней, страхование имущества, автомобилистов, морское, авиационное, транспортное страхование, страхование на случай денежных убытков и страхование гражданской ответственности).
67 Деятельность, являющаяся вспомогательной по отношению к финансовому посредничеству
Этот подраздел включает предоставление услуг, относящихся к финансовому посредничеству или тесно связанных с ним, кроме самих услуг по финансовому посредничеству.
671 Деятельность, являющаяся вспомогательной по отношению к финансовому посредничеству, кроме страхования и пенсионного обеспечения
6711 Управление финансовыми рынками
Эта подгруппа включает виды деятельности, связанные с функционированием финансовых рынков и контроль за их деятельностью, кроме осуществляемого государственными органами, включая деятельность фондовых бирж и прочих органов, регулирующих или контролирующих деятельность финансовых рынков.
6712 Биржевые операции с фондовыми ценностями, кроме услуг коммерческих банков
Эта подгруппа включает виды деятельности, связанные с осуществлением операций на финансовых рынках по поручению других (например, брокерских операций на фондовой бирже) и связанную с этим деятельность.
Исключения : Брокерские операции на финансовых рынках ценных бумаг, осуществляемые коммерческими банками, классифицированы в подгруппе («Деятельность коммерческих банков»).
6719 Деятельность, являющаяся вспомогательной по отношению к финансовому посредничеству, не включенная в другие группировки
Эта подгруппа включает все виды деятельности, которые являются вспомогательными по отношению к финансовому посредничеству, не включенные в другие группировки, в том числе услуги консультантов по финансовым вопросам, по ипотечным операциям, а также услуги меняльных контор и т.п.
Исключения : Деятельность страховых агентов и прочая деятельность, тесно связанная со страхованием и пенсионным обеспечением, классифицированы в группе («Деятельность, являющаяся вспомогательной по отношению к страхованию и пенсионному обеспечению»).
672 Деятельность, являющаяся вспомогательной по отношению к страхованию и пенсионному обеспечению
Эта группа включает виды деятельности, относящиеся к управлению страхованием и пенсионным обеспечением или тесно связанную с ними, кроме финансового посредничества, в том числе деятельность страховых агентов, диспашеров и специалистов по оценке убытков, актуариев и распорядителей спасательными работами.
Исключения : Спасательные работы на море классифицированы в подгруппе («Деятельность вспомогательная транспортная прочая»).
Откройте актуальную версию документа прямо сейчас или получите полный доступ к системе ГАРАНТ на 3 дня бесплатно!
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
Общая информация
В случаях, когда субъект рынка или даже целый сектор экономики не обладает достаточными денежными ресурсами, чтобы оплатить запланированные расходы, можно действовать следующим образом:
1. Сокращать размер трат.
2. Работать над увеличением денежных доходов.
3. Занять деньги у других объектов или секторов.
Вместе с этим есть коммерческие структуры, отдельные лица и даже государственные организации, которые обладают большим количеством денежных средств, нежели им нужно. Поэтому, подводя итог, можно сказать, что есть две категории объектов:
1. Обладающие избытком.
Следует отметить, что финансовое посредничество не включено в другие группировки видов экономической деятельности, и поэтому оно рассматривается отдельно как на законодательном, так и на частном уровнях.
Что делать в сложившейся ситуации?
Есть в государственном ОКВЭД понятие «финансовое посредничество». Если объяснять кратко, те, у кого есть избыток денежных средств, выступают их поставщиками. Владельцы дефицита же превращаются в потребителей. Эти две группы более известны как кредиторы и заемщики. Субъект или сектор экономики одновременно может быть как владельцем дефицита, так и избытка. Правда, каким бы общее положение ни было, одновременно можно осуществлять оба вида деятельности. Но при составлении государственной статистики осуществляется деление на черное и белое. При этом финансовое посредничество занимается перераспределением имеющихся средств в рамках экономической системы.
Что же это такое?
Финансовое посредничество – это полноценный экономический институт. Его задача – обеспечение связи между заемщиками и кредиторами. Посредники берут деньги у последних и предоставляют их первым. И это всё под проценты. Следует отметить, что объем средств, которые аккумулируются финансовыми посредниками, значительно превышает те, что проходят через иные секторы экономики. В качестве вознаграждения за эти услуги берётся определённый процент.
Кстати, финансовые посредники даже есть между институтами. Давайте рассмотрим небольшой пример такой удивительной конструкции. Допустим, в Российской Федерации есть банк «Депозиты и кредиты». Он хочет предоставлять свои услуги клиентам на территории всего земного шара. Но, увы, у него нет необходимой инфраструктуры. Тогда он заключает договор об оказании посреднических услуг с банком «Самое крупное финансовое учреждение в мире». И когда клиент хочет перевести денежные средства из Российской Федерации в Польшу, где «Депозиты и кредиты» не имеют представительства, то к этой операции подключается партнер. Хотя, конечно, это не единственный вариант подобного взаимовыгодного сотрудничества.
О подводных камнях
Первоначально может показаться, что финансовое посредничество не имеет смысла. Ведь значительно выгодней и заемщику, и кредитору действовать напрямую. Но в развитой экономике подобная логика не работает. Дело в том, что сейчас аккумулирование и перераспределение свободных денежных средств – это целая индустрия, на которую трудится значительная по своему размеру инфраструктура.
Давайте рассмотрим небольшой пример. Есть предприятие в Перми. Оно успешно зарабатывает деньги и часть средств держит на своём депозитном счете, поскольку это резерв в размере двухсот тысяч рублей. По факту они у банка. В Ярославле живёт девушка, которая хочет отремонтировать свою квартиру. Для этого ей надо двести тысяч рублей. Она идёт в банк и просит выдать кредит. Финансовое учреждение смотрит на доходы девушки, её кредитную историю и решает удовлетворить просьбу. При этом на депозит капает шесть процентов годовых, тогда как кредит будет выдан под двадцать.
Конечно, данный пример очень утрирован и упрощен, но он позволяет понять механизм. Предприятие деньги не тратит, поскольку ему нужен резерв. А если есть возможность, пускай и частично, компенсировать потери от инфляции, то почему бы и не воспользоваться?
Девушка хочет жить в лучших условиях и получает возможность. А банк берёт себе четырнадцать процентов от предоставленной суммы как плату за свои услуги. Вот так и работает аккумуляция и перераспределение свободных средств. А теперь давайте поговорим о конкретных преимуществах.
Для кредиторов
Финансовое посредничество в данном случае позволяет уменьшить кредитный риск. Вряд ли для кого-то существует секрет, что в современных рыночных условиях высок шанс невозврата как основной суммы займа, так и процентов. Услуги финансового посредничества позволяют диверсифицировать риск благодаря его распределению на значительное количество выданных кредитов.
Помните, ранее говорилось про довольно большую выгоду банка в виде четырнадцати процентов? Реальные показатели на территории Российской Федерации весьма близки к этому, ведь в них и закладываются такие риски. При этом учитывается ещё и заработная плата для сотрудников, налоги и прочее. Кроме того, обращение к финансовым посредникам позволяет облегчить поиск надёжного заёмщика. Ведь именно на банки и другие подобные структуры возложена роль проверки платежеспособности заемщиков и организации системы распространения услуг. Благодаря этому снижается кредитный риск, равно как и издержки.
Почему несут деньги на депозит?
Так, государство обязало, чтобы банки имели определённые минимальные гарантийные суммы. Если не изменяет память, то для инвестиционных банков в Российской Федерации этот показатель составляет 180 миллионов рублей. Также определённые суммы должны быть и в кассах отделений. Как видите, финансовое посредничество – это важный структурный элемент современной экономики.
Для заемщиков
Рынок финансового посредничества полезен и для тех, кто ищет средства. В первую очередь наличие такой возможности позволяет брать займы на приемлемых условиях. Финансовые посредники собирают данные о заёмщиках, определяют уровень надежности и предлагают соответственный уровень процентной ставки. Причем чем лучше дела идут у просящего, тем более приятные условия ему будут предложены. Этот момент объясняется тем, что наличие финансовых посредников позволяет снизить риск для первичных кредиторов.
Не следует забывать и о том, что наличие финансовых посредников позволяет работать по стандартизированной схеме, которая упрощает согласование рабочих моментов вроде сроков предоставления и размера средств. Почему это важно? Дело в том, что заёмщикам средства нужны, как правило, на более длительное время, нежели готовы предоставить кредиторы. Наличие посредников же позволяет трансформировать эту ситуацию и восполнить разрыв. Поскольку аккумулируются большие суммы от множества клиентов, то возможным является и удовлетворение спроса на крупные кредиты от заемщиков.
Специфика объекта рассмотрения
Следует понимать, что есть не только банки, но и прочее финансовое посредничество. ОКВЭД даст об этом полноценное представление. В качестве завершающих штрихов хочется отметить и тот факт, что при конкретных экономических условиях (например, во время кризисного периода) финансовые посредники резко теряют свою роль. В случае приобретения данным процессом массового характера, возникает явление дезинтеграции. Так называется распад системы финансового посредничества, когда осуществляется переход к прямому кредитованию. Этот процесс может иметь поистине разрушительные последствия. Он затрагивает финансовую систему и рынки. И хорошо, если обойдётся только одной страной.
Как тут не вспомнить кризис, начавшийся в США под конец 2007 года и проявивший себя в полной мере в 2008. Тогда всё началось с неумеренного кредитования жилья и слабого контроля в погоне за прибылью. Казалось бы, ответ прост – усилить надзор. Но не всё так просто. Дело в том, что подобные ситуации возникают как результат несовершенной финансовой политики. Причем здесь одинаково опасны как перегибы, так и мягкое отношение. К чему приводит попустительство, мы можем видеть. А вот установление потолка для ставок, завышение нормы резервирования или даже запрет осуществления определённых операций могут привести к подорожанию средств, что приведёт к переплате.
Заключение
Конечно, институт финансовых посредников несовершенен. К нему есть много претензий. Очень часто никто не признает себя виновным в создании кризисных ситуаций, и все уходят от оплаты с дополнительным размещением на шее обычных налогоплательщиков значительных сумм, к которым те не имеют никакого отношения. Что ж, возможно, в будущем придумают что-то более совершенное, но сейчас без этого института современная экономика не может функционировать.
Финансовое посредничество что это
65 Финансовое посредничество
Эта группировка включает:
— деятельность, связанную с получением и
перераспределением финансовых средств, кроме средств,
предназначенных для целей страхования (обязательного
Эта группировка не включает:
— страхование и деятельность по пенсионному обеспечению,
— обязательное социальное страхование, см. 75.30
— управление имуществом, находящимся в государственной
собственности, см. 75.11.8
(в ред. Изменения 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
(см. текст в предыдущей редакции)
65.1 Денежное посредничество
Эта группировка включает:
учреждений, принимающих депозиты
65.11 Деятельность Центрального банка Российской Федерации
65.11.1 Разработка и проведение во взаимодействии с
Правительством Российской Федерации единой
государственной денежно-кредитной политики
Эта группировка включает:
— депонирование обязательных резервов
— разработку и реализацию валютной политики
(в ред. Изменения 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
(см. текст в предыдущей редакции)
65.11.11 Осуществление эмиссии наличных денег и организация
наличного денежного обращения
Эта группировка включает:
— получение отчетов и сводок по денежному обращению
— анализ состояния денежного обращения
— прогнозирование кассовых оборотов
— учет эмиссионных операций в регионах
— учет резервных фондов
— учет пересылки ценностей
— прием, выдачу, обработку и хранение денежной
(в ред. Изменения 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
(см. текст в предыдущей редакции)
65.11.12 Выполнение функции кредитора последней инстанции для
кредитных организаций, организация системы их
Эта группировка включает:
— выдачу кредитов, обеспеченных залогом государственных
(в ред. Изменения 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
(см. текст в предыдущей редакции)
65.11.9 Прочая деятельность Центрального банка Российской
Эта группировка включает:
— организацию и проведение операций на открытом рынке
— валютное регулирование и валютный контроль
— контроль операций по кассовому исполнению бюджета
— прочую деятельность Центрального банка Российской
Федерации, не включенную в другие группировки
65.12 Прочее денежное посредничество
Эта группировка включает:
(коммерческих банков и прочих кредитных учреждений,
имеющих лицензии на осуществление банковских операций):
расчетные и кассовые операции; операции по вкладам, в
том числе операции по оптовым вкладам и вкладам в других
банках; предоставление кредитов;
деятельность, связанную с кредитными карточками и с
эмиссией денег; валютные операции
— деятельность, связанную с почтовыми безналичными
Эта группировка не включает:
— продажу коллекционных почтовых марок, см. 52.48.36
65.2 Прочее финансовое посредничество
Эта группировка включает:
— деятельность кредитных учреждений, не принимающих
депозиты (финансовых корпораций и финансовых фондов,
инвестиционных фирм, инновационных и лизинговых фирм,
благотворительных и спонсорских фондов)
65.21 Финансовый лизинг
Эта группировка включает:
— деятельность лизинговых фирм и компаний, занимающихся
сделками в области лизингового кредитования
Эта группировка не включает:
— операционный лизинг в соответствии с видом товаров,
предоставляемых в аренду, см. 71
65.21.1 Финансовый лизинг племенных животных
(введен Изменением 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
65.21.2 Финансовый лизинг в прочих областях, кроме племенных
(введен Изменением 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
65.22 Предоставление кредита
Эта группировка включает:
— предоставление кредита учреждениями, не принимающими
депозиты, в том числе предоставление денежных ссуд вне
Эта группировка не включает:
— предоставление кредитов Центральным банком Российской
Федерации, см. 65.11.1
— предоставление кредитов банками и другими кредитными
учреждениями, принимающими депозиты, см. 65.12
(в ред. Изменения 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
(см. текст в предыдущей редакции)
65.22.1 Предоставление потребительского кредита
65.22.2 Предоставление займов промышленности
65.22.3 Предоставление денежных ссуд под залог недвижимого
65.22.4 Предоставление кредитов на покупку домов
специализированными учреждениями, не принимающими
65.22.5 Предоставление услуг по обеспечению кредитных карточек
65.22.6 Предоставление ломбардами краткосрочных кредитов под
залог движимого имущества
Эта группировка включает:
— деятельность ломбардов в области финансового
посредничества по предоставлению населению краткосрочных
кредитов под залог движимого имущества
Эта группировка не включает:
— продажу ломбардами принятого от граждан в залог и
не выкупленного движимого имущества:
— для автотранспортных средств, см. 50.10
— для других товаров, см. 52.50
65.22.7 Предоставление услуг по факторингу
(введен Изменением 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
65.22.8 Предоставление услуг по залоговым операциям
(введен Изменением 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
65.22.9 Предоставление услуг доверительного управления активами
(введен Изменением 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
65.23 Финансовое посредничество, не включенное в другие
Эта группировка включает:
— финансовое посредничество, связанное, в основном, с
размещением финансовых средств, кроме предоставления
Эта группировка не включает:
— финансовый лизинг, см. 65.21
— операционный лизинг, см. 71
65.23.1 Капиталовложения в ценные бумаги
Эта группировка включает:
— капиталовложения в акции, облигации, векселя, ценные
бумаги акционерных фондов и паевых инвестиционных фондов
(в ред. Изменения 1/2007 ОКВЭД, утв. Приказом Ростехрегулирования
от 22.11.2007 N 329-ст)
(см. текст в предыдущей редакции)
65.23.2 Деятельность дилеров
Эта группировка включает:
— операции с ценными бумагами, осуществляемые за
Эта группировка не включает:
— операции с ценными бумагами по поручению других лиц,
65.23.3 Капиталовложения в собственность
Эта группировка включает:
— капиталовложения в собственность, осуществляемые, в
основном, за счет других финансовых посредников,
Эта группировка не включает:
— покупку, продажу и аренду недвижимого имущества, см.
65.23.4 Заключение свопов, опционов и других биржевых сделок
Эта группировка не включает: