Финансовый регулятор что это
Банк России
Это независимый банк, который стоит над другими банками и регулирует финансовый рынок России.
Центральный банк, или ЦБ, — это высшее звено банковской системы России и главная финансовая структура страны, от которой зависит стабильность и устойчивость рубля. У него есть исключительное право выпускать деньги и ценные бумаги: акции, облигации.
Центрального банка нет формы правовой организации, как у коммерческих банков — ООО или АО. По Конституции Российской Федерации у него особый статус: независимое юридическое лицо, которое действует в интересах государства. Центральный банк сам обеспечивает свою работу, а 75% всех его доходов уходят в федеральный бюджет.
Рассказываем, чем он занимается, как зарабатывает деньги и кто может взять в нем кредит.
Зачем нужен Центральный банк
Главная цель Банка России — защитить рубль и обеспечить его устойчивость. Например, чтобы цена рубля оставалась стабильной, Центробанк продает и покупает валюту.
Центральный банк развивает и укрепляет банковскую систему: например, проводит проверки банков, контролирует микрофинансовые организации, вместе с правительством проводит мероприятия по повышению уровня финансовой грамотности населения и предпринимателей.
При этом Центробанк не может вмешиваться в операции кредитных организаций, а только контролирует соблюдение закона.
Что делает Центральный банк
Центробанк — главный регулятор финансового рынка России. Он занимается эмиссией рубля — выпуском наличных денег.
Банк России подчиняется правилам Международного валютного фонда, поэтому может выдавать кредиты другим странам, а России — нет: давать кредит своему государству запрещено. Еще Центробанк кредитует банки в кризисных ситуациях и при стабилизации курсов.
Контролирует банки. Банк России регулирует работу кредитных организаций, например банков, брокеров и страховых компаний: проводит проверки, налагает санкции за нарушения закона. Только он имеет право:
Регулирует денежно-кредитную политику. Вместе с правительством Центробанк разрабатывает и регламентирует денежно-кредитную политику — это действия, которые помогают контролировать темпы инфляции. Например, изменение ключевой ставки или поддержание стабильного курса рубля.
Определяет курс валют. Каждый день Центробанк устанавливает официальный курс валюты. На него ориентируются в национальных сделках и при управлении бюджетом страны.
Официальный курс не используют для продажи валюты населению. Он нужен в бухгалтерском учете, при расчетах таможенных платежей и налогов.
Курс бывает фиксированным и плавающим. В России применяется плавающий курс: это значит, что он меняется. На него влияют торги на биржах, операции межбанковского валютного рынка, политические и экономические явления. Такой курс нужен, чтобы сдерживать инфляцию.
Официальный курс валют ежедневно публикуют на сайте Центробанка. Он напрямую влияет на рост цен и уровень благосостояния населения.
Устанавливает ключевую ставку. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять деньги в долг или сдать на хранение в Центробанк. Это основной инструмент денежно-кредитной политики, с ее помощью Банк России поддерживает оптимальный уровень инфляции. Банки опираются на ключевую ставку, когда устанавливают проценты по кредитам и депозитам: если растет ставка, проценты повышают. И наоборот.
На чем зарабатывает ЦБ
Центробанк не выдает кредиты и не открывает депозитные счета физлицам. Вот благодаря чему он зарабатывает:
Большую часть денег Центральный банк получает от деятельности с ценными бумагами. Например, в 2020 году Банк России получил больше 98% прибыли на продаже акций ПАО «Сбербанк».
C кем сотрудничает Центральный банк
Центральный банк сотрудничает с Международным валютным фондом, правительством своего государства и коммерческими банками внутри страны.
С Международным валютным фондом. Центробанк — это хранилище части ресурсов Международного валютного фонда на территории России. В валютно-финансовой сфере эта организация — ведущая на международном уровне. Управляющий в Международном валютном фонде от России — министр финансов, а его заместитель — председатель Банка России. Мировое сотрудничество нужно, чтобы стабилизировать валютные курсы, увеличить количество международных партнеров и развивать системы расчетов.
С органами власти. Центральный банк — независимая организация. Он сдает отчеты в Госдуму, но не выполняет ее указания. Центробанк помогает власти: вместе с правительством разрабатывает кредитно-денежную политику.
В Центральном банке хранятся золотовалютные резервы и средства бюджетов всех уровней: местного, муниципального, регионального и федерального. При этом он не дает кредиты на пополнение бюджетов в случае дефолта, не несет ответственность за долги государства и не обслуживает частные структуры. Это координатор и консультант власти.
С коммерческими банками. Центральный банк обеспечивает стабильную работу и развитие банковского сектора, поддерживает устойчивость системы без вмешательства в оперативную деятельность банков.
Центральный банк устанавливает ключевую ставку и курс валют, а это влияет на работу всех банков. Он выдает и отзывает лицензии, консультирует по вопросам порядка создания новых банков и контролирует соблюдение законов.
Структура Банка России
У Банка России есть центральный аппарат в Москве, территориальные и вспомогательные учреждения. Их много, в 2020 году штат Центробанка России составил 45 746 сотрудников. Чтобы было проще представить масштабы, это чуть меньше населения Фарерских островов.
Банком России управляют:
В Банке России есть еще одна важная должность, она приравнивается к заместителю председателя, — главный аудитор. Это человек, который контролирует, соответствует ли работа Центробанка законодательству.
Финансовые регуляторы
Кто такие финансовые регуляторы
Финансовые регуляторы — это государственные органы надзора над финансовым рынком. Они выполняют две основные задачи:
В каждой стране с развитым фондовым рынком есть официальный орган, выполняющий функции финансового регулятора.
Финансовые регуляторы в США
Наиболее жесткая система регулирования выстроена в США, где действуют сразу два финансовых регулятора — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) для фондового рынка и Комитет по торговле товарными фьючерсами (CFTC) для рынка производных инструментов. Строгость американских регуляторов находит отражение в суровых требованиях, которые предъявляют к своим клиентам американские брокеры (Interactive Brokers, TD AmeriTrade и т. д.). Довольно жесткий надзор поддерживается и британским финансовым регулятором — FCA.
Финансовые регуляторы в Европе
Европейская система регулирования имеет двухуровневую структуру: наряду с общим регулятором Евросоюза ESMA в каждой стране есть и свой национальный регулятор. В основе деятельности этих органов лежит Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID). Так, кипрская инвестиционная компания EXANTE находится под регулированием как общеевропейского агентства ESMA, так и кипрской комиссии CySEC. Для жителей РФ и СНГ открыть счет в EXANTE, по отзывам, проще, чем у американских брокеров, потому что европейские регулирующие нормы отличаются большей гибкостью по сравнению с американскими.
Финансовые регуляторы в России
В России, в отличие от западных стран, контролем над финансовым рынком занимается не отдельная структура, а центробанк — Банк России. Впрочем, наличие лицензии Центробанка еще не дает возможности российским брокерам предоставлять доступ к зарубежным биржам, выход на которые дают западные брокерские компании — в частности, европейский брокер EXANTE.
Артур Андреев
Редактор Selectinvest
Финансовый аналитик, в трейдинге с 2010 года.
Финансовый регулятор
Ниже Wiki Masterforex-V дает полный список финансовых регуляторов мира и стран в которых они отсутствуют.
Список финансовых регуляторов Европы
Список финансовых регуляторов Океании
Список финансовых регуляторов Азии
Список финансовых регуляторов Северной Америки
Список финансовых регуляторов Южной Америки
Список финансовых регуляторов Африки
Функции финансовых регуляторов
Финансовые регуляторы разных стран имеют разные полномочия, суть которых сводится к контролю над
Финансовые регуляторы США
В США действуют сразу 3 финансовых регулятора: SEC, CFTC и NFA (National Futures Association).
1. SEC (The United States Securities and Exchange Commission) регулирует и контролирует
Финансовый регулятор РФ
Единственным государственным регулятором РФ является Центральный банк России в чьем ведении находятся:
Официальный сайт Банка России: cbr.ru
Финансовым регулятором Канады является Investment Industry Regulatory Organization of Canada, IIROC (Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады) – некоммерческая саморегулируемая организация. Дата основания – 1 июня 2008 год.
IIROC регулирует работу Фондовой биржи Торонто (TMX).
Лицензию IIROC имеет форекс брокер Interactive Brokers.
Официальный сайт: iiroc.ca
Дата основания – 1 апреля 2013 года.
FSA – влиятельная британская организация, в поле зрения которой около 60 тысяч компаний со штатом сотрудников 2,2 миллиона человек. В зоне ее ответственности: платежные системы, банки, финансовые и инвестиционные консультанты, Лондонская фондовая биржа (LSE) и ее финансовые инструменты – акции, облигации, биржевые продукты и т.д.
Официальный сайт: fca.org.uk
Государственным регулятором финансового рынка Германии является BaFin (нем.), The Federal Financial Supervisory Authority (англ.), Федеральное управление финансового надзора Германии. BaFin – часть федерального правительства ФРГ. Дата основания – 1 мая 2002 год.
Это очень влиятельная организация, регулирующая и контролирующая работу:
Официальный сайт: bafin.de
Государственным финансовым регулятором Швейцарии является FINMA (Управление надзора за операциями финансового рынка Швейцарии). Регулятор независим от других федеральных структур. Дата основания – 2007 год.
В поле зрения FINMA:
Официальный сайт регулятора: finma.ch
Финансовым регулятором Японии является Japan Securities Dealers Association, JSDA (Ассоциация дилеров по ценным бумагам Японии).
В поле зрения JSDA:
Официальный сайт: jsda.or.jp/en/
Финансовым регулятором Китая (за исключением Гонконга) является China Securities Regulatory Commission, CSRC (Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая). Это часть Государственного Совета КНР в ранге министерства. Дата основания: 1992 год.
Официальный сайт: CSRC.gov.cn
Регулятором Гонконгской фондовой биржи является Securities and Futures Commission, SFC (Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга).
Официальный сайт: sfc.hk/web/EN/index.html
Государственным финансовым регулятором Южной Кореи является Korea’s Financial Services Commission, FSC (Комиссия по финансовым услугам Кореи). Она объединила в себе полномочия разрозненных регуляторов, и сегодня имеет большое влияние на финансовый рынок страны. Дата основания – 3 марта 2008 года.
Официальный сайт: fsc.go.kr/eng
Негосударственная, некоммерческая саморегуляруемая Корейская ассоциация финансовых инвестиций, Korea Financial Investment Association, KOFIA.
У нее 5 основных функций:
Официальный сайт: eng.kofia.or.kr/index.do
Официальный сайт: asic.gov.au
Государственным финансовым регулятором Белиза является International Financial Services Commission, IFSC (Международная комиссия по финансовым услугам). Дата основания – 1 января 1999 года.
Всего 34 брокерских компании (на 25 мая 2019) получили лицезию IFSC, в том числе RoboForex, Gerchik&Co, FBS Markets, Admiral Markets, Х трейд, 24option, TenkoFX, JustForex, XM.com, X-Trade Brokers, Nordhill Capital, eToro, XTrade, Fort Financial Services,
Forexite, SuperFin, Windsor Brokers (BZ) и др.
Официальный сайт: ifsc.gov.bz
Государственным финансовым регулятором Маврикия является Financial Services Commission, FSC (Комиссия по финансовым услугам Маврикия).
Официальный сайт: fscmauritius.org/en
Государственным регулятором финансового рынка Украины является Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку, NSSMC.
Регулятор осуществляет контроль и надзор за работой Украинской биржи, в частности, согласовывает ее руководителей.
Официальный сайт: nssmc.gov.ua
Финансовым регулятором Казахстана является Astana International Financial Centre, AIFC (Международный финансовый центр «Астана»). Дата основания – 2018 год.
Помимо регулирования рынка, Международный финансовый центр «Астана» занимается вопросами продвижения Казахстана на мировой арене, повышением финансовой грамотности населения и подготовкой специалистов.
Официальный сайт: aifc.kz/ru
В Беларуси нет единого финансового регулятора.
Регулятором белорусского рынка форекс является Ассоциация развития финансового рынка (АРФИН).
Дата создания – 2013 год.
Официальный сайт: arfin.by
Государственным регулятором финансового рынка Аргентины является Comisión Nacional de Valores, CNV (Национальная комиссия по ценным бумагам). Является частью Министерства финансов, но имеет полную автономию в работе. Состоит из 5 членов, назначаемых на 5-летний срок Национальной исполнительной властью. Дата основания – 16 июля 1968 год.
CNV занимается контролем всех субъектов публичного размещения ценных бумаг и надзором над ними, в том числе контролирует работу третьей крупнейшей в Южной Америке Фондовой биржи Буэнос-Айреса (BCBA);
В ведении СNV также:
Официальный сайт: cnv.gov.ar
Регулятором финансового рынка Багамских островов является Securities Commission of The Bahamas, SCB (Комиссия по ценным бумагам Багамских островов).
Официальный сайт: scb.gov.bs
Финансовым регулятором Бахрейна является Central Bank of Bahrain, CBB (Центральный банк Бахрейна.). Дата основания: 7 сентября 2006 года.
Имеет все полномочия регулятора финансового рынка и рынка ценных бумаг – лицензирование, разработка правил игры, наказание, обеспечение равных условий, защита инвесторов и т.д. В том числе регулирует деятельность Бахрейнской фондовой биржи (BSE).
Официальный сайт: cbb.gov.bh
Финансовым регулятором Бельгии является Financial Services and Markets Authority, FSMA (Управление финансовых услуг и рынков) – интегрированный финансовый регулятор, созданный по так называемой модели «Твин Пикс» в рамках разделения финансовой ответственности Центробанка Бельгии. Дата основания: 1 апреля 2011 года.
В частности, FSMA контролирует бельгийский фондовый рынок объединенной европейской биржи Euronext – крупнейшей в Европе и шестой в мире.
FSMA – гарантия доверия к финансовой системе Бельгии.
Официальный сайт: fsma.be/en
С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, товарных и криптовалютных биржах.
Финансовые регуляторы: кто они и чем занимаются
Опубликовано 05.07.2021 · Обновлено 05.07.2021
Федеральное правительство и правительства штатов имеют множество агентств, которые регулируют и контролируют финансовые рынки и компании. Каждое из этих агентств имеет определенный круг обязанностей и ответственности, которые позволяют им действовать независимо друг от друга, пока они работают над достижением схожих целей.
Хотя мнения расходятся относительно эффективности, действенности и даже потребности некоторых из этих агентств, каждое из них было разработано с конкретными целями и, скорее всего, будет существовать в течение некоторого времени. Имея это в виду, следующая статья представляет собой обзор многих регулирующих органов, действующих в финансовом секторе США.
Ключевые выводы
Совет Федеральной резервной системы
Совет управляющих Федеральной резервной системы (FRB) является одним из наиболее признанных регулирующих органов. Таким образом, «ФРС» часто обвиняют в экономических спадах или объявляют за стимулирование экономики. Он отвечает за влияние на денежные средства, ликвидность и общие условия кредитования. Его основным инструментом реализации денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке, которые контролируют покупку и продажу ценных бумаг Казначейства США и ценных бумаг федерального агентства. Покупки и продажи могут изменить количество резервов или повлиять на ставку по федеральным фондам – процентную ставку, по которой депозитные учреждения ссужают остатки другим депозитным учреждениям на ночь. Совет также контролирует и регулирует банковскую систему для обеспечения общей стабильности финансовой системы. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) определяет действия ФРС.
Одна из ключевых регулирующих ролей ФРБ – надзор за коммерческим банковским сектором в Соединенных Штатах. Большинство национальных банков должны быть членами Федеральной резервной системы; однако они регулируются Управлением финансового контролера (OCC). Федеральная резервная система контролирует и регулирует многие крупные банковские учреждения, поскольку она является федеральным регулирующим органом для банковских холдинговых компаний (БХК).
Управление валютного контролера
Одно из старейших федеральных агентств, Управление валютного контролера (OCC), было создано в 1863 году Законом о национальной валюте. Его основная цель – надзор, регулирование и предоставление уставов банкам, работающим в США, для обеспечения устойчивости всей банковской системы. Такой надзор позволяет банкам конкурировать и предоставлять эффективные банковские и финансовые услуги.
OCC – это независимое бюро Министерства финансов.Его заявление о миссии подтверждает, что он заключается в том, чтобы «гарантировать, что национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации работают безопасно и надежно, предоставляют справедливый доступ к финансовым услугам, справедливо относятся к клиентам и соблюдают применимые законы и правила».
Федеральная корпорация по страхованию вкладов
Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) была создана Законом Гласса-Стиголла 1933, чтобы обеспечить страхование по депозитам,чтобы гарантировать безопасность средств,находящихся вкладчиков в банках. Его мандат заключается в защите до 250 000 долларов на каждого вкладчика. Катализатором для создания FDIC был бег на берегу во время Великой депрессии 1920 – х годов.
Текущие счета, сберегательные счета, компакт-диски и счета денежного рынка обычно на 100% покрываются FDIC. Покрытие распространяется на индивидуальные пенсионные счета (IRA), но только на те части, которые соответствуют типу счетов, перечисленных ранее. Покрываются совместные счета, отзывные и безотзывные трастовые счета и планы вознаграждений сотрудникам, а также корпоративные, партнерские и некорпоративные счета ассоциации.
Страхование FDIC не распространяется на такие продукты, как паевые инвестиционные фонды, аннуитеты, полисы страхования жизни, акции или облигации.Содержимое сейфов также не входит в покрытие FDIC.Кассовые чеки и денежные переводы, выпущенные обанкротившимся банком, остаются полностью покрытыми FDIC.
Управление по надзору за сбережениями
Управление надзора засберегательными учреждениями (OTS) был создан в 1989 году Департаментом казначейства через финансовые институты реформ, восстановления и приведения висполнение Закона 1989 года на Она финансируется исключительно за счет учреждений, которые он регулирует. OTS был похож на OCC, за исключением того, что он регулировал федеральные сберегательные ассоциации, также известные как сберегательные кассы или ссуды и сбережения.
В 2011 году OTS был объединен с другими агентствами, включая Управление финансового контролера, Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC), Совет управляющих Федеральной резервной системы и Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB).
Комиссия по торговле товарными фьючерсами
По торговле товарными фьючерсами комиссии (CFTC) была создана в 1974 году вкачестве независимого органа по регулированию товарных фьючерсов и варианты и другие рынки производных инструментов и обеспечения конкурентного и эффективной торговли нарынке. Он также направлен на защиту участников от рыночных манипуляций, расследует неправомерные торговые практики и мошенничество и поддерживает гибкие процессы клиринга.
CFTC развивается с 1974 года, а в 2000 году был принят Закон 2000 года о модернизации товарных фьючерсов. Это изменило структуру агентства, создав совместный процесс с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) для регулирования фьючерсов на отдельные акции.
Регулирующий орган финансовой отрасли
Отрасли регулирующий орган финансовой (FINRA) была создана в 2007 году от своего предшественника, Национальной ассоциации дилеров поценным бумагам (NASD). FINRA считается саморегулируемой организацией (СРО) и изначально была создана в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года.
FINRA наблюдает за всеми фирмами, которые работают с ценными бумагами с населением. Он также отвечает за обучение профессионалов финансовых услуг, агентов по лицензированию и тестированию, а также за надзор за процессами посредничества и арбитража в спорах между клиентами и брокерами.
Регулирующие органы Государственного банка
Регулирующие органы государственных банков действуют аналогично OCC, но на государственном уровне для банков, зарегистрированных государством. Их надзор работает совместно с Федеральной резервной системой и FDIC.
Например, в штате Нью-Йорк Департамент финансовых услуг (DFS) контролирует и регулирует деятельность примерно 1500 банковских и других финансовых учреждений в Нью-Йорке с активами на общую сумму более 2,6 триллиона долларов и более 1800 страховых компаний с активами более 4,7 триллиона долларов.10 В их число входят более 130 компаний по страхованию жизни, 1168 компаний по страхованию имущества / от несчастных случаев, около 100 медицинских страховых компаний и организаций управляемой медицинской помощи, а также более 375 000 лицензиатов индивидуального страхования, 122 государственных банка, 80 иностранных филиалов, 10 иностранных агентств, 17 кредитные союзы, 13 рейтинговых агентств, около 400 лицензированных компаний по предоставлению финансовых услуг и более 9 455 организаций, предоставляющих и обслуживающие ипотечные ссуды.
Государственные регуляторы страхования
Государственные регулирующие органы отслеживают, проверяют и контролируют, как страховая отрасль ведет бизнес в их штатах. В их обязанности входит защита потребителей, проведение уголовных расследований и возбуждение судебных исков. Они также предоставляют лицензионные сертификаты и сертификаты полномочий, которые требуют от заявителей предоставить подробную информацию о своей деятельности. ( Список конкретных государственных агентств можно найти на сайте www.insuranceusa.com.)
Краткий обзор
В Нью-Йорке DFS регулирует деятельность как финансовых компаний, так и страховщиков, в то время как в других штатах отдельные регулирующие органы контролируют каждую отрасль отдельно.
Государственные регуляторы ценных бумаг
Эти агентства дополняют FINRA и SEC по вопросам, связанным с регулированием деятельности государства с ценными бумагами. Они обеспечивают регистрацию инвестиционных консультантов, которые не обязаны регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам, и приводят в исполнение судебные иски с этими консультантами.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)
Комиссия по ценным бумагам и биржам действует независимо от правительства США и была учреждена Законом о фондовых биржах 1934 года. Одно из самых всеобъемлющих и влиятельных агентств, SEC обеспечивает соблюдение федеральных законов о ценных бумагах и регулирует большую часть отрасли ценных бумаг. Его регулирующее покрытие включает фондовые биржи США, рынки опционов и биржи опционов, а также все другие электронные биржи и другие электронные рынки ценных бумаг. Он также регулирует деятельность консультантов по инвестициям, на которые не распространяются государственные регулирующие органы.
ТРЦ состоит из шести отделений и 24 офисов. Их цели состоят в том, чтобы интерпретировать и принимать меры по обеспечению соблюдения законов о ценных бумагах, выпускать новые правила, обеспечивать надзор за учреждениями по ценным бумагам и координировать регулирование между различными уровнями правительства. Шесть отделов и их роли:
SEC может подавать только гражданские иски либо в федеральный суд, либо перед административным судьей. Уголовные дела подпадают под юрисдикцию правоохранительных органов Министерства юстиции; однако Комиссия по ценным бумагам и биржам часто работает в тесном контакте с такими агентствами, чтобы предоставить доказательства и помочь в судебном разбирательстве.
Все эти государственные агентства стремятся регулировать и защищать тех, кто участвует в соответствующих отраслях, которыми они управляют. Их зоны действия часто пересекаются; но хотя их политика может отличаться, федеральные агентства обычно заменяют агентства штата. Однако это не означает, что государственные органы обладают меньшей властью, поскольку их обязанности и полномочия обширны.
Понимание регулирования банковской сферы, индустрии ценных бумаг и страхования может сбивать с толку. Хотя большинство людей никогда не будут иметь дела с этими агентствами напрямую, они когда-нибудь повлияют на их жизнь. Это особенно верно в отношении Федеральной резервной системы, которая оказывает сильное влияние на ликвидность, процентные ставки и кредитные рынки.