Фонд fxgd etf что это
Я хочу вложиться в ETF на золото. Что мне нужно знать
Падение рынков, продолжившееся на этой неделе, затронуло и золото — 16 марта фьючерсы на него упали до самого низкого уровня с декабря 2019-го. Так инвесторы отреагировали на меры стимулирования экономики и рынка ФРС.
ETF — что это такое?
«Золотые» фонды ETF позволяют фактически вложиться в золото без необходимости приобретать его физически. Акции такого фонда будут полностью повторять движения рыночной цены на золото.
Для российских инвесторов это интересная опция, поскольку при приобретении физического золота нужно заплатить НДС в 20%, а для покупки ETF нужно лишь уплатить комиссию провайдеру. Кроме того, отпадает вопрос хранения золота: банки берут за это комиссию, а домашнее хранение может плохо сказаться на слитке.
Как вложиться в золотые ETF в России?
В мире ETF — один из самых востребованных инструментов, но в России рынок ETF-фондов пока лишь начинает развиваться. На данный момент на Московской бирже представлено всего 18 ETF от двух провайдеров — Finex и ITI Funds. Из них только один позволяет вложиться в золото — биржевой инвестиционный фонд FXGD, торгующийся с сентября 2013 года.
Иностранные ETF на золото можно приобрети на Санкт-Петербургской бирже — там выбор ETF шире, но для их покупки необходим статус квалифицированного инвестора.
Кроме того, инвестировать в зарубежные ETF можно на иностранных биржах через иностранного брокера. Однако в этом случае бюджет должен быть достаточно высоким, чтобы издержки на валютные переводы и брокерские комиссии не съедали значительную часть дохода.
Маленький бюджет также может лишить доступа к некоторым возможностям — например, к рыночным данным и исследованиям. Кроме того, инвесторам придется самостоятельно заниматься налоговыми вопросами.
Что думают эксперты об инвестициях в золото?
Обычно защитные активы неинтересны для спекулянтов, поскольку в периоды роста рынка они не приносят высокого дохода, однако за последние три недели именно спекулянты обеспечили основной приток средств в золото в надежде заработать за короткий период паники, объясняет аналитик из QBF Ксения Лапшина.
«Сложность с прогнозированием будущих результатов в этот актив связана с неопределенностью курса рубля на ближайшее время. Для диверсификации инвестиционного портфеля такой вариант рассмотреть можно опять-таки с пониманием существующих рисков дальнейшего снижения стоимости золота в краткосрочной перспективе», — считает Елена Беляева.
По мнению Ксении Лапшиной, коррекции в защитных активах не должны пугать инвесторов: «На графиках видно, что золото и повторяющие его динамику золотые ETF показывают признаки разворота».
Для частных инвесторов она предлагает следующие ETF-фонды: SPDR Gold Shares (GLD), ProShares Ultra Gold (UGL), iShares Gold Strategy (IAUF): «С 9 по 16 марта они потеряли в стоимости от 10% до 20%, но такая умеренная коррекция открывает хорошие возможности для покупки активов на среднесрочную и долгосрочную перспективу».
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
FXGD: главное о золотом ETF от FinEx
FinEx Gold ETF — это старейший на Мосбирже, самый популярный и самый дешевый с точки зрения затрат инвестора торгуемый фонд, цена которого привязана к стоимости золота. Основные моменты, которые нужно знать об этом объекте инвестиций в нашем обзоре.
Общая информация о FXGD
Общий уровень расходов или общая комиссия (TER) — 0,45% от чистых активов в год.
Состав FXGD
Первоначально фонд назывался FinEx Physically Held Gold ETF и покупал в портфель золотые слитки. В июне 2015 года он поменял название на FinEx Gold ETF и перешел на так называемую синтетическую репликацию. Цена металла отслеживалась с помощью производного финансового инструмента.
Многие розничные инвесторы опасались такой запутанной инвестиционной стратегии, и 28 января 2021 года FXGD вернулся к физической репликации. По заверению самого фонда, в его составе на момент написания обзора находились около 2 658 кг золота в слитках.
Металл хранится в Лондонском хранилище ICBC Standard Bank. Его качество и количество должны контролировать независимые от УК аудиторы из PwC.
Список слитков управляющие регулярно публикуют на сайте. Вот пример такой таблицы.
Надо понимать, что официального статуса у этих таблиц нет. В обязательном порядке FinEx публикует только годовой отчет и аудированные финансовые показатели. Сейчас на сайте есть этот документ за 2020-й год. Там в активах значится не слитки, а американские гособлигации.
В теории, покупая одну акцию ETF, инвестор опосредованно получает некоторое количество реального золота. Точный эквивалент металла не регламентирован, но его всегда можно подсчитать, уверяет УК.
На осень 2021 года одна акция FXGD «содержала» 0,22 грамма благородного металла.
Доходность FXGD
Физическая репликация жестко привязывает котировки ETF к колебаниям цены золота на мировом рынке.
В качестве банчмарка заявлен LBMA Gold Price PM USD. Это рассчитываемый Лондонской ассоциацией рынков слитков индикатор, который используют производители, участники рынка и центральные банки всего мира. Рассчитывается в долларах за тройскую унцию (примерно 31,1 грамма).
Не стоит забывать, что FXGD это не стопроцентный эквивалент золота. На реальную стоимость приобретения помимо цены LBMA влияют и другие факторы. Например, расходы на управление фондом, ошибка слежения, рыночные спреды, брокерские и биржевые комиссии.
Само золото это довольно волатильный и рискованный инструмент.
FinEx оценивает колебания своего продукта в годовом измерении в 13,78%. А уровень риска в 4 балла при 7 максимальных.
За 8 лет (с сентября 2013 года) цена одной акции рассматриваемого етф выросла с 10 до 11,817 долларов. Среднегодовой темп роста — 2,11%. Максимальное значение — 14,05 (август 2020), минимальное — 7,47 (декабрь 2015).
На графике исторических котировок прекрасно видны падения и расхождение с бенчмарком. Последнее составило почти 8,5 процентных пункта.
Гипотетический инвестор, вложивший на старте 10 баксов, был в валютном убытке до августа 2019 года. Шесть лет!
При этом стоит заметить, что активы FXGD полностью долларовые. Так что рублевая прибыль была за счет девальвации российской валюты. За 8 лет рублевая стоимость фонда выросла чуть менее чем в три раза.
Золото само по себе не генерируют прибыли, поэтому владельцы FXGD не получают дивидендов или других периодических выплат.
Актуальная цена всегда доступна на сайте торговой площадки.
Сравнение с конкурентами: фонды на золото на Мосбирже
FXGD традиционно входит в так называемый народный портфель, как один из самых популярных у российских частных инвесторов инструментов.
Иметь определенную долю в золоте считается классикой теории распределения активов. А конкурентов у продукта Финэкса всего два: VTBG (ВТБ – Фонд Золото. Биржевой) и TGLD (Тинькофф Золото).
Оба работают только с лета 2020 года. Являются созданными по российскому законодательству биржевыми ПИФам.
Фонд ВТБ, как и FXGD, все деньги инвесторов вкладывает в золотые слитки. Но хранит их в России в материнском банке.
В составе фонда Тинькова присутствуют как физическое золото (около 70%), так и зарубежный ETF IAU (iShares Gold Trust, ISIN US4642851053). Реальный металл покупается на рынке Мосбиржи и обеспечен слитками в хранилищах Национального Клирингового Центра.
Оба БПИФа дороже в управлении: пайщики VTBG отдают 0,66% СЧА в год, пайщики TGLD — 0,54%. Но стоимость одного пая у них существенно ниже, что удобнее для вкладчиков с небольшими капиталами.
Разница в наполнении и управлении приводит к расхождению в динамике стоимости при вроде бы одном базовом инвестиционном активе.
Основные характеристики золотых фондов на Московской бирже в таблице:
| Фонд | Комиссия | СЧА (млрд руб.) | Цена (руб.) |
| FXGD | 0,45% | 10,9 | 860 |
| VTBG | 0,66% | 2,9 | 1,06 |
| TGLD | 0,54% | 0,98 | 5,25 |
Данные на 17 сентября 2021 года.
Золотые ETF часто сравнивают с другими возможностями вложений в этот металл — обезличенными металлическими счетами (ОМС), покупкой украшений, слитков или монет. У каждого из них есть свои нюансы, это не тема нашего обзора.
Просто зафиксируем цену грамма для различных вариантов:
| ETF и БПИФ | 3 910 — 4 085* |
| Учетная цена ЦБ РФ | 4 120 |
| ОМС | 4 338 / 3 834** |
| Слиток | 5 480 / 3 946 |
| Монета | 5 833 / 4 502 |
*Расчеты ETFBaza по отчетности FinEx и ВТБ; **Здесь и далее цены продажи физлицам / покупки у физлиц в Сбербанке.
Плюсы и минусы FXGD
Преимущества FinEx Gold ETF:
Важные моменты, о которых стоит подумать, принимая решение о покупке:
Главное
FXGD ETF — простой способ вложений в золото, довольно точно отслеживающий его цену на мировом рынке. Расходы инвестора на владение активом ниже чем у российских конкурентов. Сам металл стоит отнести к рискованным инвестициям, больше подходящим для долгосрочных портфелей.
Провайдер фонда ирландская компания FinEx имеет хорошую историю работы в России. Однако существуют некоторые геополитические и юридические риски и потенциальные сложности, связанные с его зарубежной регистрацией.
ETF на золото FXGD — всё о «золотом» фонде
Вложение средств в ETF фонды позволит как опытным, так и начинающим инвесторам грамотно диверсифицировать свой портфель. Вкладывая деньги в данный актив, клиент приобретает готовый комплект ценных бумаг, который подобран в соответствии с конкретным биржевым индексом. Аналогичный принцип заложен в основу деятельности фондов ETF на золото. Именно этот финансовый инструмент считается одним из наиболее эффективных способов инвестирования в драгметаллы. В текущей статье речь пойдёт о «золотом» фонде FXGD ETF, который на сегодняшний день доступен для инвесторов из России.
О фонде
Финансовый долларовый инструмент FinEx Gold ETF (биржевой тикер FXGD) был представлен в сентябре 2013 года. Основным отличием этого ETF от аналогичных фондов является то, что его базовым активом выступает золото. Стоимость акций FXGD привязана к динамике цен на данный драгметалл, что позволяет защитить вложения инвесторов от обесценивания.
FXGD ETF — это единственный «золотой» фонд, акции которого можно приобрести на Московской фондовой бирже. Его инвестиционная деятельность основана на динамике индекса LBMA GoldPriceAM (лондонский утренний золотой фиксинг).
Основные показатели деятельности FinEx Gold ETF по состоянию на 2020 год представлены ниже:
Валюта фонда — доллар США. Страной регистрации FXGD ETF является Ирландия. Депозитарную функцию выполняет американская холдинговая компания The Bank of New York Mellon.
Преимущества фонда FXGD
Если сравнивать покупку акций «золотого» ETF с другими способами инвестирования в золото, то выбор FXGD принесёт вкладчику множество преференций, а именно:
Для получения доступа к активам FinEx Gold ETF инвестору не требуется иметь подтверждённую квалификацию. Этот инструмент подойдёт для всех категорий вкладчиков, включая новичков.
Как FXGD отслеживает цену золота?
Чтобы следить за динамикой стоимости активов, каждый ETF фонд использует производные финансовые инструменты, так называемые свопы. Простыми словами, своп предусматривает договорённость между сторонами об обратной купле-продаже ценных бумаг в будущем при достижении определённой цены. В случае с ETF, предметом соглашения выступает индекс, состав и динамика которого определяют инвестиционную стратегию фонда.
Как уже было отмечено выше, ориентиром FXGD является индекс LBMA GoldPriceAM. Поэтому для отслеживания стоимости золота данный фонд придерживается следующей схемы:
Следует отметить, что большую часть привлечённых средств (93%) фонд инвестирует в наименее рисковые финансовые инструменты. Как правило, объектом вложений выступают T-Bills — казначейские облигации США. Благодаря такой диверсификации портфеля, FinEx Gold ETF может гарантировать максимальную сохранность вложений инвесторов.
Где купить?
Ценные бумаги данного фонда на золото обращаются на Московской фондовой бирже и на европейском биржевом рынке NYSE Euronext Amsterdam. Для покупки актива частному инвестору потребуется:
Ценные бумаги данного фонда торгуются в режиме «Т+2». Это значит, что расчёты по сделке осуществляются только через два дня после оформления заявки.
Крупные инвесторы могут приобрести ETF на внебиржевом рынке. Такие сделки заключаются напрямую с уполномоченными представителями фонда.
Зачем инвестору покупать FXGD?
Инвестиции в золото — это один из наиболее действенных способов защиты сбережений в условиях инфляции и снижения курса рубля по отношению к твёрдым валютам. Для этих целей можно приобрести золотые слитки, монеты или открыть обезличенный металлический счёт. Однако в последнее время инвесторы всё чаще отдают предпочтение золотым биржевым фондам.
Во-первых, это позволяет сэкономить на налогах. Ведь покупка физического металла в любом случае облагается НДС, и вкладчик сразу теряет 20%.
Во-вторых, вложения в ETF позволяют диверсифицировать инвестиционный портфель и заметно снизить его общую волатильность. Это достигается благодаря тому, что цена активов фонда привязана к стоимости золота. А котировки на данный биржевой товар, как известно, менее подвержены колебаниям в сравнении с другими финансовыми инструментами.
И, наконец, в-третьих, приобретая акции FinEx Gold ETF, вкладчик может купить золото в России по той же цене, которая действует для инвесторов из стран Европы.
Кроме того, покупка активов «золотого» ETF сегодня так же доступна, как и прочие способы инвестирования в драгметаллы. Также следует помнить, что рекомендованный размер вложений в золото не должен превышать 15% от общего объёма портфеля.
FXGD ETF: Плюсы и минусы инвестирования
Что такое ETF FXGD?
ETF FXGD — это биржевой инвестиционный фонд, который торгуется на Московской бирже.
ETF фонды – это биржевые инвестиционные фонды, которые создают диверсифицированные портфели, а затем, подобно акционерным обществам, выпускают ценные бумаги, приобретая которые инвестор вкладывает в сбалансированный набор активов крупных российских или зарубежных компаний, входящих в портфель. Более подробно о том, что такое ETF, можете прочесть в нашей статье. На сегодняшний день на Московской бирже торгуется большое количество ETF и БПИФов, которые позволяют инвестировать в активы как российских, так и зарубежных компаний.
Вложение в ETF позволяет приобрести активы сразу нескольких компаний, тем самым диверсифицируя возможные риски. Если вы еще не знаете, что это такое, эта статья для вас: Что такое ETF и почему их можно сравнить с салатом Цезарь?
ETF FXGD — один из более чем 40 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Рассмотрим его подробнее.
Общая информация о ETF FXGD
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что входит в ETF FXGD?
FinEx Gold ETF (FXGD) — это фонд, который ориентируется на индекс, основанный на цене золота LBMA Gold Price AM USD. Фонд максимально точно отслеживает цену золота на глобальном рынке и защищает инвестиции от инфляции и девальвации в случае падения курса рубля относительно мировых валют.
В отличие от банковских металлических счетов, монет или слитков, инвестор получает биржевой доступ к глобальному рынку с минимальным спредом.
Управляющей компанией фонда является FinEx Investment Management LLP.
С полным списком состава активов фонда FXGD можно ознакомиться по ссылке.
Динамика котировок ETF FXGD
ETF FXGD начал торги на Московской бирже 17 октября 2013 года.
График котировок ETF FXGD
За весь период, который FXGD ETF торгуются на Московской бирже, можно отметить несколько периодов резкого роста котировок, во время которых можно было приумножить свои средства. Например, всего за полгода с мая 2014 по январь 2015 доходность ETF составила 102%.
Мы уже знаем, что никакие инвестиции не могут быть полностью безрисковыми. Рынки ценных бумаг могут снижаться на горизонте в несколько месяцев (как видно на графике), поэтому не стоит забывать о рисках.
Как приобрести ETF FXGD?
ETF FXGD торгуется на Московской бирже в рублях. Для покупки или продажи данного ETF достаточно обратиться к любому российскому брокеру. Для этого выберите лицензированного брокера (рейтинг брокеров есть у нас на сайте) и откройте счёт. После открытия счета находите ETF по тикеру (FXGD) в мобильном приложении брокера или в терминале для компьютера и совершаете покупку, а в нужный момент — продажу.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
Обзор фонда FXGD ETF
Одним из главных достоинств лидера среди провайдеров ETF в России выступает разнообразие предлагаемых потенциальным инвесторам биржевых фондов. В числе наиболее оригинальных – FinEx Gold ETF или, как его называют по краткой маркировке, FXGD. Фонд представляет возможность приобретать золото как производный инструмент, то есть без покупки в физическом виде. Достоинствами такого способа инвестиций становится минимальная разница между ценой продажи и покупки, а также совершение операций без НДС. Все это дополняет главный плюс вложения, который состоит в инвестиционной привлекательности золота.
Общая информация фонда FXGD
| Дата начала торгов | 3 сентября 2013 года | Волатильность в год | 21,73% |
| Управляющая компания | FinEx | Предоставление активов в долг | Отсутствует |
| Вид инвестиционных активов | Биржевые товары | Доходность за три года в долларах | +37,71% |
| Валюта фонда | Доллары США | Доходность за три года в рублях | +57,75% |
| Место регистрации | Ирландия | Стоимость 1 акции | 866 руб. |
| Периодичность отчетов | Раз в полгода | Вес золота в слитках в фонде | 2 657,92 кг. |
| Величина покупки | От 1 акции | Комиссия фонда | 0,46% |
| Тип распределения доходов | Не применяется | Ошибка слежения | 0,09% |
Основные выводы из приведенной информации состоят в следующем. Фонд обеспечивает достаточно высокую доходность при разумных условиях обслуживания. Что делает его эффективным средством диверсификации инвестиционного портфеля.
Состав FXGD ETF
Принцип работы фонда достаточно прост. Специалисты FXGD занимаются отслеживанием цены золота, к которой непосредственно привязана стоимость акции. Для этого используются надежные и проверенные банки, с которыми заключаются соответствующие договоры. Финансовый рычаг при отслеживании цены золота не используется. Поэтому для инвестора она такая же, как для обычных покупателей, например, на биржах Цюриха или Лондона.
Дивиденды
Дивиденды FXGD условиями работы фонда не предусмотрены. Это вполне логично, так как речь идет не об акциях или других ценных бумагах, а золоте. Поэтому принцип реинвестирования также не применяется.
Как купить акции FXGD ETF
Существует несколько способов покупки акций биржевого фонда. Самый простой и доступный для российского инвестора – заключить договор с брокером на открытие брокерского или индивидуального инвестиционного счета. После этого акции FXGD без проблем приобретаются в нужном количестве на Московской бирже. Цена 1 акции на сегодня равняется 866 рублям.
Доходность FXGD
За последние 3 года доходность фонда составляет: 37,7% в долларах и 57,75% в рублях. За все время существования аналогичный показатель равняется, соответственно, 20,36% и 161,79%.
Комиссии и налоги
Комиссия за обслуживание клиентов установлена на уровне 0,46%. Платить ее не нужно, так как она входит в стоимость биржевого инвестиционного фонда.
Доступ к покупке акций имеют все категории инвесторов, включая неквалифицированных. На всех участников фонда распространяется так называемая ЛДВ или льгота долговременного владения. В случае покупки акций FXGD ETF на ИИС, владельцу предоставляется право на получение налогового вычета. Для этого требуется выполнить несколько дополнительных требований.